Il dollaro è stato scambiato lateralmente giovedì, in vista dei dati sull'occupazione negli Stati Uniti di venerdì, che potrebbero aiutare la Federal Reserve a stabilire un calendario per l'allentamento, mentre l'euro si è mantenuto stabile dopo il taglio dei tassi della Banca Centrale Europea, ampiamente previsto.

L'euro è salito dello 0,17% a 1,0887 dollari, avvicinandosi al picco di 2 mesi e mezzo di 1,0916 dollari raggiunto all'inizio della settimana. Contro la valuta giapponese è sceso dello 0,09% a 169,57 yen.

L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto ad un paniere di valute tra cui lo yen e l'euro, è sceso dello 0,09% a 104,16, reagendo a malapena alla notizia che le richieste di sussidi di disoccupazione sono aumentate più del previsto la scorsa settimana, raggiungendo 229.000 unità.

Anche le richieste settimanali di disoccupazione sono state leggermente superiori alle 221.000 della scorsa settimana, riviste al rialzo. I dati hanno sostenuto la narrativa del mercato di questa settimana, secondo cui la rigidità del mercato del lavoro sta diminuendo, il che sarebbe positivo per l'inflazione, e hanno aiutato i rendimenti del Tesoro statunitense di riferimento a scendere.

L'inflazione nei 20 Paesi che condividono l'euro è scesa da oltre il 10% alla fine del 2022 ad appena sopra l'obiettivo del 2% della Banca Centrale Europea negli ultimi mesi, in gran parte grazie alla riduzione dei costi del carburante e alla normalizzazione dell'offerta dopo gli intoppi post-pandemia.

Questi progressi si sono bloccati di recente e quello che sembrava l'inizio di un importante ciclo di allentamento della BCE qualche settimana fa, ora appare più incerto a causa dei segnali che l'inflazione della zona euro potrebbe rivelarsi appiccicosa, come è accaduto negli Stati Uniti.

"Era così tanto quello che ci si aspettava, quello che la BCE ha detto e fatto, che quando si fanno gli aggiustamenti per i tagli di 25 punti base, in questo momento il mercato degli swap non è cambiato molto", ha detto Marc Chandler, chief market strategist di Bannockburn Global Forex a New York.

Chandler si riferiva ai differenziali dei tassi d'interesse della zona euro/USA che determinano il prezzo a termine per le coppie FX e influenzano lo spot. Ha detto che non è insolito che il dollaro si indebolisca in vista del comunicato mensile sull'occupazione, per poi risalire.

Il dollaro canadese è salito dello 0,11% a C$1,37 per dollaro USA, un giorno dopo l'atteso taglio dei tassi della Banca del Canada.

In vista del rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti di venerdì, gli investitori sono alle prese con le implicazioni per la Fed di diversi altri dati statunitensi di questa settimana, che mostrano una crescita dell'occupazione moderata, anche se accompagnata da una ripresa dell'attività del settore dei servizi.

Il Comitato Federale per il Mercato Aperto si riunirà la prossima settimana, ma non si prevede che abbasserà i tassi. I mercati prevedono due tagli della Fed di 25 punti base quest'anno, con il primo molto probabile a settembre.

Anche l'euro è rimasto stabile contro la sterlina a 85,14 pence, anche se verso la parte inferiore del suo recente intervallo.

Rispetto al dollaro, la sterlina era quasi piatta a 1,2790 dollari.

LO YEN SALE

Lo yen è rimasto fermo a 155,65 dollari, mentre gli investitori hanno digerito le osservazioni di giovedì del Governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, secondo cui sarebbe opportuno ridurre l'acquisto di obbligazioni da parte della banca centrale, in vista di un'uscita dal massiccio stimolo monetario.

La BOJ terrà la sua riunione di politica monetaria di due giorni la prossima settimana.

"Si è trattato quasi di un gioco di slancio da parte della banca centrale giapponese - cioè, aggiungere un flusso di notizie positive sullo JPY quando le valute di finanziamento - JPY e CHF - erano già coperte e riacquistate, e il risultato è stato un rally dello JPY che ha guadagnato ulteriori gambe", ha detto Chris Weston, responsabile della ricerca presso Pepperstone.

La valuta giapponese ha avuto un breve rally all'inizio della settimana, in quanto gli investitori hanno eliminato le posizioni nei carry trade finanziati con lo yen, a seguito di una forte vittoria elettorale del partito di governo del Messico, che ha suscitato preoccupazioni per la contestata riforma costituzionale.

Ciò ha provocato una stretta sulle posizioni lunghe di peso/corte di yen, che sono state le preferite tra i carry trade.

In un carry trade, l'investitore prende in prestito la valuta di un Paese con bassi tassi d'interesse e investe il ricavato in una valuta a più alto rendimento.

Il peso è sceso di poco rispetto allo yen a 8,8703 yen, un giorno dopo essere salito del 2,6%. All'inizio della settimana era sceso del 6% circa contro la valuta giapponese, sulla scia dei risultati elettorali del Messico.

Nelle criptovalute, il bitcoin è sceso dello 0,43% a 70.887,00 dollari. Ethereum è sceso dello 0,88% a $3829,9.