I rendimenti dei titoli di Stato giapponesi sono saliti bruscamente lunedì, seguendo il balzo dei rendimenti del Tesoro dopo che i solidi dati sul mercato del lavoro degli Stati Uniti hanno frenato le scommesse sui tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve.

I rendimenti giapponesi sono stati sostenuti anche dalla speculazione di una svolta da falco nella riunione di due giorni della Banca del Giappone che si concluderà venerdì, quando i responsabili politici invieranno accenni ad una riduzione degli acquisti mensili di obbligazioni della banca centrale.

Il rendimento del JGB a 10 anni è salito di 4,5 punti base (bps) all'1,015% alle 0530 GMT, rimbalzando ulteriormente dal minimo di tre settimane di giovedì dello 0,995%.

Il rendimento era salito fino al picco di 13 anni dell'1,1% alla fine del mese scorso, prima di essere trascinato indietro dal calo dei rendimenti del Tesoro in una serie di dati macro statunitensi poco incoraggianti.

Mentre la direzione della politica monetaria statunitense e giapponese non è in discussione, la velocità e la tempistica di ciascuna di esse è diventata il tema dominante nel mercato dei JGB.

Le scommesse su un taglio dei tassi di un quarto di punto da parte della Fed entro settembre sono attualmente al 47%, in calo rispetto a oltre il 60% di una settimana prima, secondo il FedWatch Tool del CME Group.

Nel frattempo, non si prevede che la BOJ aumenti nuovamente i tassi venerdì, ma potrebbe iniziare il processo di inasprimento quantitativo (QT), o segnalare che è imminente.

"L'attenzione è duplice: se la BOJ segnala un imminente rialzo dei tassi e la guida sul QT", ha detto Shinichiro Kadota, responsabile della strategia Japan FX e tassi presso Barclays, prevedendo un aumento dei tassi a luglio.

"Il primo potrebbe esercitare una pressione al rialzo sui rendimenti frontali, dato che i mercati hanno valutato solo il 50% di possibilità di un rialzo per luglio, mentre il secondo sui settori a più lungo termine, dove la presenza della BOJ è maggiore".

Il rendimento del JGB a due anni è salito di 3 punti base allo 0,375%, mentre il rendimento a cinque anni è salito di 5 punti base allo 0,600%.

Il rendimento a 20 anni ha guadagnato 6,5 bps all'1,835%. Il rendimento a 30 anni è salito di 7 punti base al 2,160%. (Segnalazione di Kevin Buckland; Redazione di Mrigank Dhaniwala)