La RBI ha inasprito le norme sui prestiti non garantiti lo scorso novembre e ha messo in guardia gli istituti di credito contro "ogni forma di esuberanza", preoccupata per l'aumento dei rischi per il sistema finanziario. Ha intensificato la sua vigilanza, come ha riferito Reuters la scorsa settimana, per colpire nuove aree nei prestiti al dettaglio, tra cui i prestiti "top-up" legati ai mutui.
L'RBI ha anche dato un giro di vite ai prestatori non conformi, tra cui due aziende non bancarie di recente: una per inadeguata diligenza dovuta ai prestiti in oro e un'altra per carenze nell'emissione di prestiti per la sottoscrizione di emissioni pubbliche.
Queste azioni limiteranno "l'eccessiva esuberanza degli istituti di credito, miglioreranno la cultura della conformità e salvaguarderanno i clienti", ma "potrebbero ostacolare la crescita e aumentare il costo del capitale per le istituzioni finanziarie", ha dichiarato in una nota Geeta Chugh, analista del credito di S&P.
La maggiore attenzione alla conformità, combinata con la scarsa liquidità del sistema bancario, rallenterà la crescita del credito al 14% nel 2024-25 rispetto al 16% di quest'anno finanziario, ha stimato S&P.
Le regole più severe potrebbero anche disturbare le entità interessate, aumentare la cautela delle fintech e di altre entità regolamentate e persino intaccare i loro guadagni e la loro reputazione, ha detto S&P.
"Prevediamo che gli investitori nel settore finanziario cercheranno un premio più alto per l'aumento del rischio normativo associato ai loro investimenti", ha detto S&P.
Tuttavia, Fitch Ratings ha affermato in una nota separata che la redditività delle banche indiane probabilmente rimarrà "resiliente" nonostante la pressione sui margini.
Fitch prevede che i margini di interesse netti (NIM) delle banche si restringeranno di 10-20 punti base nei prossimi due anni, a causa dell'aumento dei costi di finanziamento dovuto alla concorrenza per i depositi.
È probabile che le banche riallocino ulteriormente i loro investimenti in titoli di Stato al di sopra dei requisiti di riserva legali verso la crescita dei prestiti, ha aggiunto Fitch.
"Ci aspettiamo che persista un certo divario tra la crescita dei prestiti e quella dei depositi, il che implica che le banche con una quota maggiore di depositi a basso costo saranno avvantaggiate". (Relazione di Siddhi Nayak; Redazione di Savio D'Souza)
