La sterlina è stata tra le più deboli della giornata, dopo che i dati hanno mostrato che l'economia del Regno Unito si è contratta nel mese di ottobre, aumentando il rischio di una recessione e complicando potenzialmente gli sforzi della Banca d'Inghilterra (BoE) di mantenere la sua posizione contro il taglio dei tassi quando si riunirà giovedì.
L'indice del dollaro statunitense, che misura la valuta rispetto ad altre sei, ha aggiunto lo 0,1% a 103,86 alle 0540 GMT, recuperando un po' del calo dello 0,31% del giorno precedente.
I funzionari della Fed forniranno proiezioni economiche e sui tassi di interesse aggiornate nel corso della giornata, dopo una riunione in cui gli analisti e gli investitori si aspettano che i tassi rimangano invariati.
In particolare, gli investitori osserveranno se il Presidente della Fed Jerome Powell si opporrà alla prospettiva di tagli dei tassi d'interesse nella prima metà del 2024, ma anche cosa dice il "dot plot" della banca centrale sul pensiero dei responsabili politici in merito alle prospettive della politica monetaria.
I segnali recenti hanno indicato un atterraggio morbido, ma nella notte i dati hanno mostrato un aumento inaspettato dei prezzi al consumo a novembre. Il mercato dei futures mostra che i trader attualmente si aspettano fino a quattro tagli dei tassi di un quarto di punto il prossimo anno, con il primo che potrebbe arrivare già a maggio.
Il grafico a punti potrebbe rivelarsi più determinante nel definire le aspettative del mercato rispetto ai commenti di Powell, ha detto Craig Erlam, stratega di OANDA.
"Non possiamo aspettarci che la Fed allinei il suo messaggio a ciò che i mercati stanno attualmente valutando", ha detto.
"Non significa che assisteremo a una reazione aggressiva, come è successo in passato, ma ovviamente, a questo punto, è tutto nella trama dei punti. È quasi irrilevante quello che dice (Powell) se il grafico a punti prevede quattro tagli dei tassi l'anno prossimo".
James Kniveton, senior corporate FX dealer presso Convera, ha ribadito l'insistenza della Fed sul fatto che dipende dai dati, ma il mercato "si sta già comportando come se i tagli dei tassi fossero già pronti".
"Se stasera la Fed dovesse fare marcia indietro sulle aspettative di taglio dei tassi, l'indice del dollaro potrebbe avere l'opportunità di tornare nell'intervallo di ottobre di 105-107", ha detto.
La Banca Centrale Europea, la BoE, la Norges Bank e la Banca Nazionale Svizzera si riuniscono giovedì. La banca centrale norvegese è considerata l'unica che potrebbe potenzialmente aumentare i tassi. C'è anche il rischio che la BNS possa ridurre il suo sostegno al franco nei mercati valutari.
La Banca del Giappone (BOJ) si riunisce la prossima settimana e lo yen è stato volatile a causa della speculazione che la banca centrale si stia avvicinando alla fine della sua politica di tassi negativi. Le crescenti speranze che ciò avvenga martedì prossimo sono state deluse dopo che Bloomberg ha riportato questa settimana che i funzionari della BOJ non vedono la necessità di affrettare l'uscita.
"Se la storia è una guida, USD/JPY scambierà pesantemente con la BoJ della prossima settimana e, indipendentemente dal fatto che ci sia o meno una modifica della politica, USD/JPY probabilmente rimbalzerà sulla scia della riunione", ha scritto Richard Franulovich, responsabile della strategia FX di Westpac, in una nota per i clienti.
"I mercati sono stati delusi da ogni modifica della politica e (il governatore della BOJ, Kazuo) Ueda ha rivestito ogni aggiustamento con una narrativa dovish".
Il dollaro è salito dello 0,25% a 145,81 yen, dopo un calo dello 0,5% nella sessione precedente. Era stabile contro l'euro a 1,0788 dollari e in rialzo dello 0,23% contro la sterlina, scambiata a 1,2534 dollari.
Il dollaro neozelandese è sceso dello 0,7% a 0,6089 dollari, toccando il minimo dal 28 novembre, dopo che i dati sull'inflazione, più morbidi del previsto, hanno suggerito che la banca centrale potrebbe non essere costretta a dare seguito alla sua minaccia di rialzo dei tassi.
Lo yuan cinese si è mantenuto stabile dopo che una riunione dei principali leader del Paese non è riuscita a fornire forti misure di stimolo per sostenere la crescita economica.
Lo yuan è stato scambiato a 7,1941 per dollaro nel mercato offshore.
Altrove, la criptovaluta principale, il bitcoin, è sceso dello 0,5% a 41.246 dollari, dopo essersi ritirato dai massimi di 20 mesi di venerdì a 44.729 dollari.
