Le famiglie canadesi, ora considerate come le più indebitate tra i Paesi del G7, hanno contratto mutui a tasso variabile quando i tassi erano ai minimi storici durante la pandemia COVID-19, ma una serie di aumenti dal 2022 li ha messi sotto pressione, costringendo molti a pagare solo la parte di interessi mentre il capitale si accumulava.
Nel frattempo, i titolari di mutui a tasso fisso probabilmente subiranno uno shock di pagamento quando i loro mutui saranno rinnovati nei prossimi mesi. A differenza degli Stati Uniti, i mutui canadesi si rinnovano una volta ogni tre o cinque anni, con un periodo di ammortamento che in genere si aggira intorno ai 20-25 anni.
"Per l'economia, una variazione di 25 punti base... non avrà un grande impatto da sola. Tuttavia, darà almeno una piccola spinta al sentimento dei mutuatari e ravviverà l'umore in quello che è stato un mercato immobiliare straordinariamente tranquillo", ha detto Doug Porter, economista di BMO.
I calcoli di Ratehub.ca mostrano che per una casa del valore di 703.446 dollari, il prezzo medio in Canada, un tasso variabile a 5 anni del 5,95% ammortizzato su 25 anni comporta una rata mensile di 4.157 dollari. Con la riduzione del tasso di 25 punti base, il proprietario della casa pagherà 96 dollari in meno al mese o 1.152 dollari in meno all'anno per le rate del mutuo.
Il debito ipotecario residenziale ammontava a 2,16 trilioni di dollari (1,57 trilioni di dollari) a febbraio, secondo la Canada Mortgage and Housing Corporation. Recentemente ha dichiarato che la morosità nei mutui ha iniziato ad aumentare a partire dal quarto trimestre dello scorso anno.
Più di tre quarti di questi mutui dovranno essere rinnovati nel 2026, secondo il regolatore bancario.
Le grandi banche canadesi, che tengono sotto controllo i loro libri di prestiti ipotecari per limitare i rischi, hanno tagliato i loro tassi di riferimento al 6,95% dopo l'annuncio.
Il CEO di Royal LePage, Phil Soper, ha dichiarato che uno studio dell'agenzia immobiliare canadese ha dimostrato che la metà degli acquirenti di case messi da parte prevedeva di riprendere i propri piani di ricerca una volta che il tasso avesse iniziato a scendere.
"Questo senza dubbio stimolerà l'attività e metterà pressione al rialzo sui prezzi delle case nella seconda metà dell'anno", ha detto Soper.
Il vice governatore senior della BoC, Carolyn Rogers, ha detto che l'edilizia abitativa non è l'obiettivo della banca centrale.
"È chiaro che c'è una domanda repressa nel mercato immobiliare, quindi vedremo come andrà".
(1 dollaro = 1,3719 dollari canadesi) (Relazioni di Nivedita Balu e Promit Mukherjee a Toronto; Redazione di Josie Kao)
