JPMorgan mette i dealmakers chiave a capo dell'unità SPAC per attirare i clienti EMEA - memo

JPMorgan sta schierando due dei suoi dealmakers più anziani in Europa, Medio Oriente e Africa per aiutare un flusso di società di assegni in bianco che hanno elencato l'anno scorso a trovare obiettivi di acquisizione nella regione.

La banca di Wall Street sta costruendo un cosiddetto "team di specialisti SPAC" che è stato istituito nel mese di agosto per capitalizzare l'aumento delle società di assegni in bianco negli Stati Uniti - ora visto come un importante driver di attività di dealmaking, secondo un memo visto da Reuters.

I dati della SPAC Research mostrano che solo dall'inizio del 2021, 144 SPAC hanno raccolto 45,7 miliardi di dollari a livello globale, con finanziatori che includono investitori di alto profilo, politici e personaggi dello sport.

Il co-responsabile M&A di JPMorgan in EMEA, Guillermo Baygual, lavorerà a stretto contatto con Lukasz Dziarnowski - un banchiere esperto che si concentra sui clienti dell'Europa centrale e orientale, nonché del Medio Oriente e del Nord Africa - per aprire la strada alla bonanza SPAC in Europa e vincere una fetta delle lucrative commissioni di consulenza, secondo la nota.

Con sede a Londra, la coppia sarà coinvolta in tutte le discussioni di fusione SPAC in tutta la regione EMEA e giocherà il matchmaking tra gli imprenditori SPAC e i possibili obiettivi, dice la nota.

"Guillermo e Lukasz dovrebbero essere coinvolti in tutte le discussioni di fusione SPAC che stiamo avendo in tutta la regione EMEA per massimizzare la nostra visione collettiva dell'attività di mercato, identificare le migliori pratiche e fornire un'esecuzione di alta qualità", ha detto il memo.

JPMorgan compete testa a testa con artisti del calibro di Deutsche Bank per dominare le classifiche SPAC globali.

Le SPAC raccolgono denaro dagli investitori con l'obiettivo di trovare una società privata da acquistare. Se gli sponsor non riescono a completare la fusione desiderata entro un certo periodo di tempo, la SPAC viene sciolta e il denaro viene restituito agli azionisti.

Tali veicoli sono emersi come un'alternativa IPO popolare per le aziende, specialmente negli Stati Uniti, fornendo un percorso per andare in pubblico con meno controlli normativi e più certezza sulla valutazione che sarà raggiunta e sui fondi raccolti.

La task force SPAC dedicata di JPMorgan include già il vicepresidente di M&A Charlie Dupree e il direttore esecutivo di M&A Albert Wong, entrambi concentrati sui clienti statunitensi, mentre altri tre banchieri - Ben Berinstein, Jeff Marks e Rob Stuhr - forniscono una più ampia consulenza finanziaria aziendale per i clienti con assegni in bianco negli Stati Uniti.

"L'attività di M&A SPAC ha continuato a crescere al di fuori degli Stati Uniti, in particolare in Europa, dove il volume di M&A SPAC rappresenta ora il 12% del mercato dall'inizio del Q4 2020", dice la nota. È stata firmata dai co-heads globali di M&A di JPMorgan, Dirk Albersmeier e Anu Aiyengar, e dal suo capo globale della consulenza finanziaria aziendale, Rama Variankaval.

SPINTA COLLETTIVA

Mentre la creazione di un team su misura per i dealmakers SPAC, la nota ha detto che la maggior parte dei banchieri - in particolare quelli che si concentrano su M&A e sui mercati dei capitali azionari - dovrebbero fare una spinta collettiva per aiutare gli investitori con le tasche profonde e gli ex dirigenti che stanno cercando di affrontare le proprie SPAC.

Sia Baygual che Dziarnowski manterranno i loro ruoli attuali, con Baygual che guiderà anche la copertura delle industrie di investment banking EMEA di JPMorgan per i clienti aziendali.

Per tutti gli affari M&A che coinvolgono le SPAC, JPMorgan schiererà i membri del team di specialisti SPAC come necessario "oltre al prodotto rilevante e ai banchieri di copertura", ha detto la nota.

JPMorgan ha recentemente fornito consulenza sulla fusione della start-up britannica di furgoni elettrici Arrival nella società SPAC statunitense CIIG Merger Corp, che dovrebbe chiudersi a marzo e risultare in una quotazione negli Stati Uniti con una valutazione di mercato di circa 5,4 miliardi di dollari.

Ha anche lavorato a stretto contatto con l'ex amministratore delegato di Credit Suisse Tidjane Thiam, che sta raccogliendo un veicolo di acquisizione speciale da 250 milioni di dollari per investire in imprese di servizi finanziari.

Un certo numero di dirigenti bancari europei sono in procinto di lanciare i propri SPAC, tra cui l'ex capo di UniCredit Jean-Pierre Mustier - che ha recentemente collaborato con il fondatore di LVMH Bernard Arnault e l'ex dealmaker di Bank of America Diego De Giorgi - così come l'ex capo di Commerzbank Martin Blessing e l'ex capo di UBS Sergio Ermotti.