L'ultimo stress test biennale riflette il cambiamento dell'ambiente macroeconomico, in quanto l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia ha contribuito a spingere l'inflazione in Europa ai massimi da decenni e i tassi di interesse sono aumentati rapidamente per affrontarla.

Il precedente stress test del 2021 era stato impostato su un contesto di tassi di interesse "bassi per lungo tempo".

Il test più ampio e più duro fino ad oggi, ipotizza che la Russia interrompa le sue rimanenti forniture di gas all'UE, facendo impennare i prezzi dell'energia e l'inflazione dell'UE al 9,7%, rispetto al picco della zona euro del 10,6% dello scorso ottobre.

Gli stress test sono diventati una caratteristica regolare per le banche, inizialmente per ricapitalizzarle dopo essere state salvate dai contribuenti durante la crisi finanziaria globale più di dieci anni fa, e più recentemente per verificare la resilienza in corso.

L'Autorità bancaria europea (EBA) ha dichiarato che l'ultimo test di shock teorici, progettato in collaborazione con la BCE, riguarda 70 banche dell'UE, 20 in più rispetto al 2021, che rappresentano il 75% degli asset bancari totali del blocco.

"La narrativa descrive uno scenario avverso legato ad un ipotetico grave peggioramento degli sviluppi geopolitici, accompagnato da un aumento dei prezzi delle materie prime e dalla recrudescenza del contagio COVID-19", ha detto l'EBA in un comunicato.

Questo porta a un calo del 6% del PIL, a un'impennata della disoccupazione, a un calo dei prezzi degli immobili, a una riduzione delle forniture di gas e a un'inflazione elevata e persistente e a tassi di interesse elevati per un periodo di tre anni fino al 2025.

I risultati per ogni singola banca, senza voto di sufficienza o di bocciatura, saranno pubblicati alla fine di luglio, per informare le valutazioni regolamentari annuali dei buffer di capitale.

Un campione più ampio di banche permette di introdurre un approccio più semplificato alla valutazione dei rischi, ha detto l'EBA.

C'è anche un nuovo approccio più dettagliato su come gli shock si ripercuotono sui settori a cui le banche sono esposte, anche se i legami con i settori non bancari, come i fondi di investimento, ora oggetto di attenzione da parte delle autorità, o il cambiamento climatico non sono esplicitamente inclusi.

I regolatori dell'UE desiderano un maggiore controllo delle ricadute sul settore bancario dopo le interruzioni della catena di approvvigionamento in seguito alla pandemia e la maggiore vulnerabilità dei settori ad alta intensità energetica in seguito alla guerra in Ucraina.

Il test contrasta con le attuali prospettive della BCE, che prevedono un calo dell'inflazione al 6,3% quest'anno e al 3,4% l'anno prossimo. La BCE vede anche un'accelerazione della crescita economica dallo 0,5% di quest'anno all'1,9% del prossimo.