Il dollaro australiano è salito dello 0,4% a 0,6677 dollari e i futures sulle obbligazioni a tre anni sono scesi di 14 ticks a 95,97, il livello più basso in tre settimane.
I mercati si sono spostati al 50% di possibilità di un rialzo di un quarto di punto da parte della Reserve Bank of Australia entro settembre, rispetto al 12% prima dei dati, con una mossa probabile ad agosto a seconda dell'esito del rapporto CPI completo del secondo trimestre.
I futures hanno anche escluso qualsiasi possibilità di taglio del tasso di liquidità del 4,35% quest'anno e hanno implicato un allentamento di soli 17 punti base entro la fine del 2025, rispetto ai 44 punti base della prima parte della giornata.
I dati dell'Australian Bureau of Statistics di mercoledì hanno mostrato che l'indice mensile dei prezzi al consumo (CPI) è aumentato ad un ritmo annuale del 4,0% a maggio, rispetto al 3,6% di aprile e ben al di sopra delle previsioni del mercato del 3,8%.
Il CPI è sceso dello 0,1% a maggio rispetto ad aprile.
Una misura attentamente osservata dell'inflazione core, la media troncata, è salita al 4,4% annuo, il livello più alto degli ultimi sei mesi e in aumento rispetto al 4,1%.
"L'Australia potrebbe essere uno dei pochissimi mercati sviluppati ad aumentare i tassi", ha dichiarato Russel Chesler, responsabile di VanEck per gli investimenti e i mercati dei capitali.
"Dimenticate il 'più alto per più tempo': potremmo finire per essere il 'più alto per più tempo'".
Con l'inflazione ancora al di sopra del suo target del 2-3%, la RBA ha avvertito di essere attenta ai rischi di rialzo. Ha mantenuto i tassi di interesse fermi al massimo di 12 anni del 4,35% per cinque riunioni consecutive.
La banca centrale avrà il lusso di aspettare il rapporto trimestrale previsto per la fine di luglio per decidere la sua prossima mossa politica. Ma le letture calde di aprile e maggio suggeriscono che i dati sull'inflazione del secondo trimestre potrebbero essere altrettanto forti o più forti del rapporto del primo trimestre, mettendo sotto pressione la RBA per un rialzo in agosto.
Tapas Strickland, responsabile dell'economia di mercato presso NAB, ha notato che le spese di viaggio a maggio non sono scese tanto quanto gli analisti si aspettavano e i prezzi dei servizi di telecomunicazione e assicurazione sono stati elevati.
In effetti, se si escludono le voci volatili e i viaggi per le vacanze, il CPI è sceso al 4,0%, dal 4,1%.
"Se il rapporto trimestrale sull'inflazione dovesse stampare l'1% q/q o un po' di più, credo che sarà molto difficile per la RBA rimanere in attesa", ha detto Strickland. "Non siamo ancora a questo punto in termini di richiesta (di un rialzo dei tassi), ma il rischio sta chiaramente crescendo".
Il rapporto ha mostrato che i prezzi dell'elettricità sono aumentati di un tasso annuo del 6,5 per cento, rispetto all'aumento del 4,2 per cento di aprile, a causa dell'esaurimento degli sconti governativi, anche se sono destinati a diminuire a partire dal terzo trimestre, quando entreranno in vigore i nuovi sgravi sul costo della vita da parte dei governi federale e statale.
Gli affitti sono aumentati del 7,4%, mentre i costi assicurativi sono balzati del 14%.
Il rapporto di maggio, che ha fornito un aggiornamento su altri servizi nel secondo trimestre dell'anno, ha mostrato che i prezzi dei tagli di capelli, dei pasti al ristorante e del cibo da asporto sono aumentati del 5,5%, 4,2% e 4,3% all'anno.
"Siamo ancora dell'idea che sia necessario più tempo, non più aumenti, per contenere l'inflazione. Ma stiamo diventando un po' meno fermi in questa convinzione", ha detto Harry Murphy Cruise, economista di Moody's Analytics.
"Non si può escludere un rialzo ad agosto".
