L'oro spot era in calo dello 0,3% a $1.843,67 per oncia alle 0325 GMT, il livello più basso dal 10 marzo. I futures sull'oro degli Stati Uniti hanno perso lo 0,3% a $1.859,70.
La scorsa settimana, il metallo ha registrato il maggior calo settimanale dal giugno 2021, chiudendo il terzo trimestre con un calo del 3,7%.
"I dati degli Stati Uniti sono sempre più morbidi e la stretta della Federal Reserve sta iniziando a manifestarsi sempre più spesso", ha detto Ilya Spivak, responsabile della macro globale di Tastylive.
"Se i dati iniziano a sembrare deboli questa settimana, l'oro potrebbe trovare un tentativo di ritagliarsi un fondo".
Il dollaro si è mantenuto vicino ai massimi di 10 mesi, mentre i rendimenti del Tesoro sono scesi dai massimi di 16 anni.
L'inflazione sottostante degli Stati Uniti si è moderata nel mese di agosto, come hanno mostrato i dati di venerdì, con l'indice dei prezzi core delle spese per consumi personali (PCE), una misura dell'inflazione tenuta sotto stretta osservazione dalla Federal Reserve, che ora si attesta vicino al suo obiettivo del 2% negli ultimi tre mesi.
Il Presidente della Fed di New York, John Williams, ha dichiarato che la banca centrale potrebbe aver chiuso con gli aumenti dei tassi, in quanto le pressioni inflazionistiche, pur essendo ancora elevate, si stanno spostando di nuovo verso l'obiettivo ufficiale.
I tassi più alti aumentano il costo opportunità di detenere lingotti, che sono prezzati in dollari e non producono alcun interesse.
I mercati vedono una probabilità del 45% di un altro rialzo dei tassi quest'anno, ma anche una probabilità del 43% di un certo allentamento della politica nella prima metà del 2024, secondo il CME FedWatch Tool.
L'argento spot è scivolato dell'1,5% a un minimo di oltre sei mesi di 21,82 dollari l'oncia, mentre il platino è salito dello 0,4% a 908,45 dollari e il palladio si è stabilizzato a 1.245,23 dollari. (Servizio di Deep Vakil a Bengaluru; Redazione di Rashmi Aich e Krishna Chandra Eluri)
