L'aumento dei costi di finanziamento fa parte di una crisi del costo della vita che colpisce la spesa dei consumatori, mentre Rishi Sunak sostituisce Liz Truss per diventare il terzo Primo Ministro britannico in meno di due mesi, in uno dei periodi più turbolenti della storia politica britannica.

Sunak non ha ancora detto quali saranno le sue politiche, ma probabilmente manterrà Jeremy Hunt come Ministro delle Finanze, introdotto meno di due settimane fa per calmare la volatilità dei mercati obbligazionari, che ha stracciato la maggior parte dei piani fiscali di Truss, che hanno giocato un ruolo importante nella sua rapida caduta.

La pubblicazione del nuovo bilancio è prevista per il 31 ottobre. Alcuni collaboratori abituali hanno rifiutato di partecipare all'ultimo sondaggio, condotto in gran parte prima della nomina di Sunak, in seguito alle turbolenze politiche ed economiche, poiché, come la BoE, sono in attesa di dettagli.

"Il lato positivo del caos politico è che il peggio della crisi dei mercati finanziari - e quindi i rischi per l'economia - sembra ormai alle spalle", ha detto Bill Diviney di ABN AMRO.

Tuttavia, l'inflazione ha raggiunto un massimo di 40 anni del 10,1% a settembre, più di cinque volte l'obiettivo del 2% della BoE, aumentando la pressione sulla banca centrale affinché agisca, una mossa che di per sé aumenterebbe l'onere dei consumatori indebitati.

Secondo il sondaggio, l'aumento annuale dei prezzi dovrebbe raggiungere un picco del 10,4% in questo trimestre, prima di diminuire gradualmente, ma non scenderà all'obiettivo almeno fino al 2025.

Quando è stato chiesto cosa sarebbe successo al costo della vita nei prossimi sei mesi, 12 intervistati su 17 hanno risposto che sarebbe peggiorato.

La previsione mediana del sondaggio del 18-25 ottobre indicava che la BoE avrebbe aumentato il tasso bancario di 75 punti base, portandolo al 3,00% la prossima settimana. Ma mentre questa era un'opinione sostenuta da 18 intervistati su 30, 10 si aspettavano 100 punti base, uno diceva 125 punti base e uno 150.

Si prevede poi che aggiungerà altri 75 bps a dicembre e 50 bps nel prossimo trimestre prima di fare una pausa, il che significa che i tassi raggiungeranno il picco del 4,25% nell'attuale ciclo.

Sia la Banca Centrale Europea che la Federal Reserve degli Stati Uniti dovrebbero proporre aumenti di 75 punti base nelle loro prossime riunioni.

I mercati prevedono un aumento di 75 punti base la prossima settimana e vedono il Bank Rate raggiungere un picco di circa il 5,00%, anche se il Vice Governatore Ben Broadbent ha dichiarato la scorsa settimana: "Resta da vedere se i tassi d'interesse ufficiali debbano aumentare di tanto quanto attualmente previsto dai mercati finanziari".

"Quando Ben Broadbent parla, noi ascoltiamo attentamente. Ora pensiamo che la nostra previsione sia più probabile che sia troppo alta che troppo bassa", ha detto Samuel Tombs di Pantheon Macroeconomics, che attualmente vede i tassi al massimo al 4,00%.

La Banca inizierà la stretta quantitativa (QT) il 1° novembre, vendendo una parte del suo stock di 838 miliardi di sterline di titoli di Stato britannici acquisiti in oltre un decennio di lotta alla crisi, dalla crisi finanziaria globale alla pandemia di coronavirus e alle sue conseguenze.

Gli economisti si sono divisi sull'opportunità che la Banca ritardi i suoi piani di QT, viste le recenti rovine del mercato dei gilts, con nove intervistati su 17 che hanno detto che non dovrebbe farlo e otto che dovrebbero farlo.

La Gran Bretagna sta probabilmente entrando in recessione e le mediane hanno mostrato che l'economia si contrarrà dello 0,3% in questo trimestre, dello 0,4% nel prossimo, dello 0,2% nel secondo trimestre e dello 0,1% nel terzo. Le previsioni sono state ampiamente riviste al ribasso.

"L'intensità delle pressioni sul costo della vita e il fatto che i tassi di interesse di mercato siano ancora al di sopra dei livelli precedenti al mini-bilancio, ci fanno continuare a pensare che l'economia si contrarrà nel primo semestre del 2023", ha dichiarato Andrew Goodwin di Oxford Economics.

(Per altre storie del sondaggio economico globale di Reuters:)