Il rapporto sui veicoli d'investimento statali dello specialista del settore Global SWF ha rilevato che le attività gestite dai fondi sovrani sono aumentate del 6% nel corso dell'anno a 10,5 trilioni di dollari, mentre quelle dei fondi pensione pubblici sono salite del 9% a 21,4 trilioni di dollari.

Il rapporto ha anche rilevato che gli investitori statali hanno impiegato più denaro, sia per numero di operazioni che per volume, che in qualsiasi altro dei sei anni precedenti. Circa 215,6 miliardi di dollari sono stati spesi, quasi la metà da fondi sovrani.

Il fondo sovrano GIC di Singapore ha superato la classifica, aumentando il suo dealmaking del 75% a 31,1 miliardi di dollari, distribuiti su 109 operazioni. Più di un terzo di questo capitale è stato investito nel settore immobiliare, soprattutto nella logistica.

Nel complesso, i mercati emergenti sono rimasti indietro, attirando solo il 23% del capitale quest'anno, una delle cifre più basse degli ultimi sei anni, ha scritto Diego Lopez di Global SWF nel rapporto.

Gli investimenti in venture capital costituiscono solo una piccola fetta dei fondi distribuiti dai veicoli statali nel complesso, ma sono cresciuti di oltre l'80% quest'anno a 18,2 miliardi di dollari, con Temasek di Singapore che rappresenta più di un quarto.

"La pandemia ha provocato un cambiamento sismico nella strategia, con uno spostamento verso i settori che sono destinati a salire in mezzo al cambiamento degli stili di vita, del comportamento dei consumatori e delle esigenze pubbliche", ha detto Lopez, indicando i settori della sanità, della vendita al dettaglio, dei consumi e della tecnologia.

Il rapporto ha detto che gli investitori continueranno a guardare da vicino la Cina, in particolare il giro di vite sulle aziende tecnologiche cinesi.

"Nonostante le tensioni geopolitiche e le preoccupazioni normative, la maggior parte (degli investitori statali) sono rialzisti sui titoli cinesi", ha rilevato.

Il patrimonio complessivo è stato sollevato dal lancio di quattro nuovi fondi sovrani quest'anno.

L'Azerbaijan Investment Holdings (AIH) è stato il più significativo in termini di attività, avendo ricevuto partecipazioni in aziende leader tra cui la compagnia petrolifera nazionale SOCAR.

Anche Bangladesh, Capo Verde e Rio de Janeiro hanno lanciato dei fondi, e Israele, Namibia, Bahamas e Mozambico dovrebbero lanciare dei fondi sovrani nel 2022.

Il rapporto annuale di Global SWF ha analizzato i dati di 161 fondi sovrani e 275 fondi pensione pubblici.