L'Europa è destinata ad un'apertura moderata in vista della riunione della Banca Centrale Europea, con i futures dell'EUROSTOXX 50 poco variati. È quasi certo che la BCE manterrà i tassi fermi, ma l'attenzione si concentra sull'eventualità che i funzionari sostengano un taglio dei tassi a giugno.
In Asia, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è scivolato dello 0,3%, riducendo alcune perdite precedenti, mentre il Nikkei giapponese è sceso dello 0,5%.
Le azioni cinesi hanno ottenuto qualche guadagno, anche se i dati hanno mostrato che i prezzi al consumo nella seconda economia mondiale sono aumentati di un modesto 0,1% a marzo rispetto ad un anno fa, contro un aumento dello 0,7% a febbraio.
Le blue chip sono aumentate dello 0,3%, mentre lo Shanghai Composite Index ha guadagnato lo 0,6% grazie ai titoli delle risorse. L'indice Hang Seng di Hong Kong, invece, ha perso lo 0,4%.
I futures sulle azioni statunitensi sono rimasti invariati dopo che Wall Street è scesa di circa l'1% nella notte. Anche i Treasury si sono stabilizzati dopo che i rendimenti sono saliti di 20 punti base ai livelli più alti da novembre.
I dati della notte hanno mostrato che l'inflazione statunitense a marzo è stata ancora una volta più alta del previsto, decimando la possibilità di un taglio dei tassi a giugno. L'IPC core è avanzato dello 0,4%, oltre le previsioni di un aumento dello 0,3%.
Gli investitori, che si erano aggrappati all'aspettativa di un taglio a giugno, vedono ora settembre come il momento più probabile per l'inizio del ciclo di allentamento.
L'allentamento totale previsto per quest'anno è sceso a soli 42 punti base, inferiore alla proiezione della Fed stessa di 75 punti base. La possibilità che la Fed non tagli affatto quest'anno è salita al 13%, dal 2,1% di un giorno prima, secondo CME FedWatch.
"Anche se chiaramente non sono i dati che i politici speravano, per le azioni le cose non sono cambiate: la 'Fed put' rimane ben viva", ha detto Michael Brown, senior research strategist di Pepperstone.
Brown ha aggiunto che ciò dovrebbe continuare a incoraggiare gli investitori a spostarsi verso l'esterno della curva di rischio, mantenendo la volatilità relativamente bassa e con cali che probabilmente rimarranno poco profondi.
I verbali della Fed pubblicati nella notte hanno anche mostrato che i funzionari hanno iniziato a preoccuparsi che i progressi dell'inflazione potessero essersi arrestati prima dei dati sull'inflazione di marzo, con alcuni che hanno sollevato la possibilità che l'attuale tasso di politica non fosse abbastanza restrittivo.
La Bank of Canada ha mantenuto invariato il suo tasso d'interesse durante la notte, e il governatore della banca ha affermato che un taglio a giugno è possibile se il recente trend di raffreddamento dell'inflazione sarà sostenuto.
Le obbligazioni asiatiche hanno esteso il pesante sell-off dei Treasury. Il rendimento dei titoli di Stato australiani a 10 anni è balzato di 14,5 punti base al 4,259%, il massimo da metà febbraio, mentre il rendimento dei titoli giapponesi a 10 anni è salito di 6 punti base allo 0,855%, il massimo da inizio novembre.
I Treasury statunitensi, invece, si sono stabilizzati giovedì. Il rendimento decennale di riferimento era piatto al 4,5416%, dopo un'impennata di 18 punti base durante la notte, e il rendimento biennale si è mantenuto al 4,9588%, dopo un aumento di 22 punti base nella sessione precedente.
Per quanto riguarda le valute, il dollaro si è mantenuto su un massimo di cinque mesi rispetto alle principali controparti, a 105,14, dopo aver registrato un'impennata dell'1,1% durante la notte, il più grande balzo giornaliero in più di un anno.
Il biglietto verde ha anche toccato un massimo di 34 anni a 153,24 yen durante la notte, prima di diminuire dello 0,2% giovedì a 152,90 yen, dato che il rischio di un intervento governativo incombe ora che la moneta giapponese si è indebolita oltre il livello di 152.
Il principale diplomatico valutario del Giappone, Masato Kanda, ha avvertito giovedì che le autorità non escluderanno alcuna misura per rispondere a movimenti disordinati dei tassi di cambio.
Nelle materie prime, i prezzi dei metalli sono stati resistenti di fronte ad un dollaro forte, mentre il petrolio ha mantenuto i guadagni dopo essere avanzato di oltre l'1% in seguito all'attacco israeliano che ha ucciso tre figli di un leader di Hamas, alimentando le preoccupazioni che i colloqui per il cessate il fuoco possano bloccarsi.
Il Brent è salito dello 0,15% a 90,62 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è aumentato dello 0,1% a 86,33 dollari al barile.
I prezzi dell'oro hanno guadagnato lo 0,3 per cento a 2.338,79 dollari l'oncia, puntando ai massimi storici, dopo aver perso lo 0,8 per cento durante la notte.
