Anche la banca centrale cinese ha favorito un rally dello yuan dopo aver fissato un valore fisso più alto per la valuta, spingendo il dollaro più in basso.
L'evento principale della settimana sarà l'indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti, venerdì, che si prevede aumenterà dello 0,3% a febbraio, mantenendo il ritmo annuale al 2,8%. Qualsiasi aumento verrebbe considerato come una battuta d'arresto per le speranze di un taglio dei tassi della Federal Reserve a giugno.
Molti mercati sono chiusi per Pasqua venerdì, quando è previsto il rilascio dei dati PCE, quindi la reazione completa dovrà attendere la prossima settimana.
La scorsa settimana, il Presidente della Fed Jerome Powell è stato sufficientemente accomodante da lasciare che i futures implicassero circa il 74% di possibilità di un allentamento a giugno, rispetto al 55% della settimana precedente.
Powell parteciperà ad una discussione moderata in occasione di una conferenza politica venerdì, mentre i governatori della Fed Lisa Cook e Christopher Waller appariranno anch'essi questa settimana.
L'Europa ha i suoi test sull'inflazione con i dati sui prezzi al consumo di Francia, Italia, Belgio e Spagna, prima del rapporto CPI complessivo dell'UE del 3 aprile.
La banca centrale svedese si riunisce mercoledì e generalmente si prevede che manterrà i tassi al 4,0%, anche se un allentamento a sorpresa da parte della Banca Nazionale Svizzera (BNS) la scorsa settimana ha fatto prevedere ai mercati una dichiarazione dovish.
Le aspettative di un calo dei costi di prestito a livello globale sono state una manna per le azioni, con l'S&P 500 in rialzo di quasi il 10 percento per l'anno in corso. Lunedì, i futures dell'S&P 500 e del Nasdaq sono scivolati dello 0,1% ciascuno.
I futures dell'EUROSTOXX 50 si sono mossi appena, mentre quelli del FTSE sono scesi dello 0,14%.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è rimasto piatto e appena sotto i massimi di otto mesi, mentre le blue chip cinesi hanno aggiunto lo 0,23%.
Il Nikkei giapponese è sceso dello 0,86%, dopo aver registrato un'impennata del 5,6% la scorsa settimana, raggiungendo un nuovo picco storico grazie all'indebolimento dello yen.
Anche se la Fed ha suonato dovish la scorsa settimana, non è stata sola: la Banca centrale svizzera (BNS) ha effettivamente tagliato i tassi, mentre la Banca d'Inghilterra (BoE) e la Banca centrale europea (BCE) hanno lasciato i mercati in attesa di allentamenti a partire da giugno.
IL GIAPPONE FA DA MASCELLA ALLO YEN
"Riteniamo che il rimbalzo del dollaro rifletta la posizione più esplicitamente dovish delle altre principali banche centrali, in particolare la BNS e la BoE", ha dichiarato Jonas Goltermann, vice capo economista dei mercati presso Capital Economics.
"L'apparente decisione della PBOC di lasciare che il renminbi si indebolisca bruscamente ha aggiunto un tono complessivamente positivo per il dollaro", ha aggiunto. "Nel complesso, il biglietto verde si avvia verso le vacanze di Pasqua con il piede giusto, e i continui dati economici statunitensi solidi probabilmente lo manterranno".
Persino un allontanamento dalle politiche super-facili da parte della Banca del Giappone (BOJ) non ha potuto intaccare il dollaro, in quanto gli investitori hanno ritenuto che non fosse l'inizio di una serie di rialzi e i futures implicano un tasso di soli 20 punti base entro la fine dell'anno.
Lunedì, il dollaro era un po' più basso a 151,25 yen, dopo essere salito dell'1,6% la scorsa settimana, fino a raggiungere un picco di 151,86. I mercati sono cauti nel testare 152,00, in quanto si tratta di un livello che ha attirato l'intervento giapponese in passato.
Infatti, il principale funzionario valutario giapponese lunedì ha avvertito che l'attuale debolezza dello yen non riflette i fondamentali e che le mosse eccessive non sono gradite.
L'euro è stato bloccato a 1,0816 dollari, dopo essere stato trascinato al ribasso sulla scia del franco svizzero dopo il taglio dei tassi shock della BNS.
La forza del dollaro ha tolto un po' di lucentezza all'oro, anche se il metallo è tornato a salire a 2.169 dollari l'oncia, dopo aver toccato un picco record di 2.217,79 dollari la scorsa settimana.
I prezzi del petrolio sono stati sostenuti dagli attacchi dell'Ucraina alle raffinerie russe, insieme ai dati che mostrano un calo del numero di impianti di perforazione statunitensi.
Il Brent è salito di 52 centesimi a 85,95 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito di 56 centesimi a 81,19 dollari al barile.
