I mercati azionari globali erano saliti dopo che i dati che mostravano un aumento delle nuove richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti avevano mantenuto intatte le prospettive di un prossimo taglio dei tassi da parte della Fed, in vista del rapporto chiave sui posti di lavoro previsto per venerdì.
Ma diversi responsabili politici hanno presto spento le aspettative di un probabile taglio dei tassi all'orizzonte, sostenendo un approccio prudente all'inizio dell'allentamento monetario.
La banca centrale statunitense ha "tempo per far sì che le nubi si diradino" sull'inflazione prima di iniziare a tagliare i tassi, ha detto il Presidente della Fed di Richmond Thomas Barkin.
Se l'inflazione continuerà a bloccarsi, potrebbe non essere necessario alcun taglio entro la fine dell'anno, ha affermato il Presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari. E il Presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha definito il persistente aumento dei prezzi dei servizi immobiliari come il maggiore ostacolo al ritorno dell'inflazione all'obiettivo del 2% della Fed.
Dopo il rally iniziato ad ottobre, il mercato ha abbastanza motivi per sentirsi un po' esaurito e vulnerabile ai venditori, ha detto Rick Meckler, partner di Cherry Lane Investments a New Vernon, New Jersey.
"C'erano molti acquirenti che prevedevano l'inizio di un ciclo di ribasso dei tassi d'interesse. All'inizio erano disposti ad accettare che forse sarebbe arrivato in ritardo, ma sarebbe arrivato", ha detto. "Ora c'è solo un po' di dubbio sul fatto che arriverà quest'anno".
All'inizio della sessione, i prezzi dell'oro hanno raggiunto un massimo storico, con l'oro spot che ha toccato i 2.304,09 dollari l'oncia, mentre il benchmark S&P 500 era vicino a un nuovo massimo storico.
Ma Wall Street ha chiuso in forte ribasso, con il Dow Jones Industrial Average in calo dell'1,35%, l'S&P 500 dell'1,23% e il Nasdaq Composite dell'1,4%. L'indicatore della performance azionaria globale di MSCI è sceso dello 0,61%.
Le azioni sono salite dopo che i dati hanno mostrato che il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi di disoccupazione è salito a un massimo di due mesi la scorsa settimana, suggerendo che le pressioni salariali si attenueranno e contribuiranno a rallentare l'inflazione.
Mentre i licenziamenti sono aumentati fino a raggiungere un massimo di 14 mesi a marzo, i tagli di posti di lavoro sono rimasti invariati rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, il che indica un mercato del lavoro ancora forte.
"Stiamo vedendo che le persone stanno trovando lavoro, e anche se ci sono state un po' più persone che sono state licenziate, ci sono state molte più persone che hanno trovato lavoro", ha detto Steven Ricchiuto, capo economista statunitense di Mizuho Securities a New York.
"Questo numero mostra che il tenore del mercato del lavoro rimane molto solido. E, cosa ancora più importante, il numero di richieste continue è ben al di sotto del livello di 2 milioni" considerato normale, ha detto.
La convinzione che un ciclo di riduzione dei tassi inizierà entro il prossimo trimestre è davvero forte per la maggior parte degli investitori, ha detto Marvin Loh, stratega macro senior di State Street a Boston.
I titoli obbligazionari sono saliti grazie al calo dei loro rendimenti, che si muovono inversamente ai prezzi, alla fine della sessione. Gli investitori obbligazionari stavano bilanciando le loro posizioni prima del rapporto sui posti di lavoro di venerdì a marzo. Le buste paga non agricole sono probabilmente aumentate di 200.000 posti di lavoro, in calo rispetto all'aumento di 275.000 posti di lavoro di febbraio, secondo un sondaggio Reuters.
Il rendimento del Tesoro a due anni, che riflette le aspettative sui tassi di interesse, è sceso di 3,4 punti base al 4,645%, mentre il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni è sceso di 4,8 punti base al 4,307%.
Il dollaro ha toccato un minimo di due settimane sulla base dell'opinione che la Fed taglierà i tassi a luglio, se non a giugno, mentre il martoriato yen si è mantenuto stabile sotto il livello chiave di 152.
L'indice del dollaro, una misura della valuta statunitense rispetto a sei peers, è sceso dello 0,01%, mentre il rischio di intervento giapponese ha fatto scendere il dollaro dello 0,02% a 151,27 yen.
I prezzi del petrolio hanno esteso i guadagni, attestandosi su un rialzo di oltre 1 dollaro, in quanto le tensioni geopolitiche e i tagli alla produzione hanno superato la cautela sui tagli dei tassi della Fed.
I futures del Brent per il mese di giugno sono saliti di 1,30 dollari, o dell'1,5%, a 90,65 dollari al barile, mentre i futures del West Texas Intermediate statunitense per il mese di maggio sono saliti di 1,16 dollari, o dell'1,4%, a 86,59 dollari al barile.
I prezzi dell'oro hanno preso fiato dopo aver toccato un massimo storico all'inizio della sessione.
I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,2% a 2.308,50 dollari l'oncia.
