Entrambe le case commerciali con sede in Svizzera hanno accordi a lungo termine con il gigante petrolifero statale russo Rosneft per caricare il greggio in base ad accordi stipulati prima che l'invasione di Mosca in Ucraina scatenasse un'ondata di sanzioni occidentali questo mese.
Finora a marzo le due compagnie insieme hanno caricato 22 carichi di greggio degli Urali, equivalenti a 2,32 milioni di tonnellate di petrolio o 16,7 milioni di barili, secondo i dati di monitoraggio delle navi e le fonti di Refinitiv Eikon. Hanno spedito 1,84 milioni di tonnellate a febbraio e 1,80 milioni a gennaio.
Il grosso del petrolio che le due compagnie comprano proviene da Rosneft, anche se una grossa fetta del greggio che Vitol gestisce attraverso i porti russi proviene da produttori kazaki.
Gli acquisti non hanno violato nessuna restrizione imposta dall'Occidente e molti paesi europei continuano a comprare gas russo - anche se alcune aziende occidentali come Shell e BP hanno smesso di comprare petrolio russo nel mercato spot.
Altri commercianti con sede in Svizzera, Glencore, Gunvor e Petraco hanno caricato greggio russo a marzo, anche se i volumi che hanno preso sono stati leggermente inferiori a quelli dei mesi precedenti, secondo i dati di spedizione e le informazioni dei commercianti.
I dati di carico offrono una prima indicazione di come il conflitto ucraino possa rimodellare il mercato globale del petrolio mentre i prezzi in aumento, la volatilità e la minaccia di sanzioni rendono più difficile il commercio.
Con 12 carichi di Urali da caricare a marzo, secondo i dati di spedizione al 25 marzo, Trafigura sta avendo il suo mese più impegnativo da giugno, quando ne ha caricati 12. La sua media mensile dall'inizio del 2021 a febbraio è stata di 8,3 carichi, secondo i dati e le fonti commerciali.
I 10 carichi di Vitol sono alla pari con febbraio e gennaio e sostanzialmente in linea con una media di 9,6 dall'inizio del suo accordo con Rosneft in ottobre. La sua media mensile per i primi nove mesi del 2021 è stata di 5,1 carichi.
Questo mese il greggio Brent di riferimento ha raggiunto il livello più alto dal 2008 a causa delle preoccupazioni per i divieti statunitensi ed europei sulle importazioni di petrolio russo. Il greggio Urals, nel frattempo, è stato scambiato con sconti record rispetto ai prezzi del Brent.
PRENDERE PRECAUZIONI
Trafigura e Vitol hanno detto a Reuters che stavano rispettando i contratti esistenti e non avevano concluso nuovi accordi per il petrolio russo da quando il conflitto in Ucraina, che Mosca chiama un'operazione speciale, è iniziato il 24 febbraio. Non hanno commentato i volumi di petrolio russo che hanno acquistato.
Anche se i contratti a lungo termine non sono pubblici, tre fonti hanno detto a Reuters che Trafigura ha un accordo che dura almeno fino all'anno prossimo, mentre quello di Vitol dura almeno fino all'ottobre di quest'anno. Le fonti hanno detto che i contratti danno alle compagnie molta flessibilità su quanto petrolio possono comprare ogni mese.
Le compagnie hanno rifiutato in precedenza di commentare a Reuters i termini degli accordi.
"Stiamo continuando a rispettare i nostri obblighi legali derivanti dagli accordi a termine esistenti stipulati prima della guerra in Ucraina", ha detto un portavoce di Trafigura.
"Stiamo prendendo tutte le precauzioni per assicurarci di rispettare in pieno i regolamenti e le sanzioni applicabili e continuiamo a impegnarci con clienti e governi per capire le loro esigenze e fornire le materie prime e l'energia di cui hanno bisogno in un mercato delle materie prime gravemente perturbato", ha detto il portavoce.
Gli accordi per aprile sono ancora in fase di definizione ma finora Trafigura ha messo in fila otto carichi per i primi 10 giorni del mese e Vitol ne ha sei. Le compagnie offrono anche il petrolio russo noto come ESPO Blend, che viene esportato attraverso i porti asiatici, a maggio.
Il 15 marzo l'Unione Europea ha vietato le transazioni con diverse compagnie energetiche russe tra cui Rosneft. Tuttavia, Bruxelles ha concesso un periodo di liquidazione di due mesi per i contratti già concordati ed ha escluso gli acquisti che erano "strettamente necessari".
I raffinatori di petrolio europei stanno studiando cosa significano esattamente le nuove misure dell'UE per gli acquisti di greggio russo e alcuni stanno cercando petrolio da altre parti in attesa di chiarimenti, hanno detto i commercianti.
I commercianti di petrolio hanno detto che si aspettano che Trafigura e Vitol procedano con gli acquisti di greggio da Rosneft in aprile e maggio, ma forse non ai volumi inizialmente previsti, date le potenziali difficoltà nel vendere i carichi agli acquirenti dell'UE.
NESSUN NUOVO AFFARE
Le grandi compagnie petrolifere occidentali TotalEnergies, Shell e Exxon Mobil - oltre alla finlandese Neste - hanno tutte caricato carichi di petrolio russo a marzo.
La maggior parte erano all'inizio del mese e ordinati prima dell'invasione, anche se la britannica Shell si è accaparrata un carico fortemente scontato di petrolio russo da Trafigura il 4 marzo. Shell si era impegnata pochi giorni prima a terminare le sue operazioni in Russia e in seguito si è scusata per il commercio dopo una grandinata di critiche.
Alcuni carichi di Urali che dovevano essere caricati dalle aziende occidentali nella seconda metà di marzo sono stati cancellati. Shell, Neste e TotalEnergies hanno detto di aver interrotto nuovi acquisti spot di petrolio russo. Exxon non ha risposto immediatamente ad una richiesta di commento.
La casa commerciale Petraco ha detto a Reuters che il petrolio russo che ha caricato, o che doveva caricare, è stato contrattato prima dell'invasione dell'Ucraina e che rispetta rigorosamente le politiche del governo.
Petraco ha un contratto a lungo termine con il produttore di petrolio russo Neftisa che dura fino alla fine del 2022 e un contratto a breve termine con Zarubezhneft, controllata dallo stato, che scade alla fine di marzo, secondo i commercianti.
Gunvor e Glencore hanno entrambe offerte di acquisto degli Urali con Rosneft che vanno da ottobre a marzo di quest'anno e la maggior parte del greggio russo caricato rientrava in quei contratti. Nessuno dei due dovrebbe caricare petrolio di Rosneft in aprile, hanno detto i commercianti.
Gunvor ha detto a Reuters che non farà nuovi affari con la Russia mentre una fonte vicina a Glencore ha detto che sta trattando solo petrolio da contratti precedenti all'invasione.
DESTINAZIONE ASIA?
La Russia prevede di esportare 6,2 milioni di tonnellate di greggio degli Urali dai suoi porti baltici e circa 2,28 milioni attraverso Novorossiisk nel Mar Nero, secondo il programma di carico per marzo.
Mentre la destinazione finale di alcuni carichi potrebbe cambiare, il volume totale delle esportazioni russe per marzo dovrebbe rimanere sostanzialmente in linea con i suoi piani prima dell'invasione.
La maggior parte del petrolio spedito a marzo dovrebbe andare in Europa, con circa un terzo diretto in India e Cina, secondo i dati di spedizione.
Tuttavia, i commercianti hanno detto di aspettarsi che circa la metà del petrolio destinato all'hub di raffinazione e stoccaggio di Amsterdam-Rotterdam-Anversa sarà probabilmente scaricato su petroliere più grandi e inviato in Asia, data la riluttanza dei compratori dell'UE a prendere il greggio russo.
Litasco, il braccio commerciale svizzero della russa Lukoil, ha una delle maggiori quote di esportazioni di greggio russo via mare a marzo con circa 1,5 milioni di tonnellate da caricare, secondo i dati di spedizione. Litasco ha rifiutato di commentare.
La cinese Unipec, il braccio commerciale del più grande raffinatore asiatico Sinopec, ha preso diversi carichi di Urali a marzo, secondo fonti di monitoraggio e commercio. Unipec non ha risposto ad una richiesta di commento.
I commercianti hanno detto che diversi carichi di greggio russo che dovevano essere caricati alla fine di marzo non hanno ancora cisterne allineate, sollevando dubbi sul fatto che i caricamenti avverranno.
Mentre le ditte commerciali svizzere hanno caricato il petrolio russo, non tutte le loro petroliere hanno destinazioni fisse a questo punto, hanno detto tre fonti commerciali.
"Una cosa è caricare il petrolio, un'altra è trovare il compratore", ha detto un commerciante di greggio degli Urali.
