Il crollo accumula pressione su Sabadell, che era visto come il partner più debole. La più piccola banca spagnola ha detto che avrebbe annunciato un nuovo business plan, con un focus sul suo mercato domestico, nel primo trimestre del 2021.
Le banche europee stanno lottando con tassi d'interesse bassissimi e la ricaduta della pandemia COVID-19 le sta costringendo a concentrarsi sul taglio dei costi, da sole o attraverso legami.
Prima di entrare in colloqui formali con BBVA a metà novembre, Sabadell era concentrata su un piano di efficienza. Ha detto che ora analizzerà "alternative strategiche" per i suoi beni d'oltremare, che in gran parte consistono in TSB, che ha comprato nel 2015.
Due fonti hanno detto a Reuters che Sabadell ha chiesto a Goldman Sachs di trovare un acquirente per TSB, anche se la società di investimenti Alantra ha detto che venderla "sarà complicato perché Sabadell potrebbe essere percepito come un venditore forzato".
BBVA e Sabadell stavano cercando di creare la seconda più grande banca nazionale spagnola con quasi 600 miliardi di euro (715 miliardi di dollari) in attività. Ma due giorni dopo aver annunciato i colloqui, l'amministratore delegato di BBVA Onur Genc ha detto che la banca aveva altre opzioni, come un programma di riacquisto delle azioni.
Le banche hanno confermato i colloqui in dichiarazioni separate.
Una delle fonti ha detto che l'affare è stato annullato così rapidamente perché BBVA è stata costretta a riconoscere l'interesse per Sabadell dopo aver annunciato la vendita della sua divisione statunitense, ma che non era stata pronta a entrare in colloqui seri.
Il consolidamento delle banche spagnole ha ripreso il ritmo a settembre dopo che Caixabank ha accettato di comprare Bankia per 4,3 miliardi di euro (5,1 miliardi di dollari).
Il settore si è già ridotto da 55 istituti di credito a 12 dalla crisi finanziaria del 2008 e ci si aspetta che un ulteriore consolidamento lo riduca a una mezza dozzina, mettendo la Spagna alla pari con la Gran Bretagna, hanno detto a Reuters due fonti bancarie.
Mentre i regolatori tra cui la Banca Centrale Europea hanno spinto per accordi transfrontalieri e nazionali, il fallimento di una fusione di BBVA con Sabadell mostra quanto possano essere complessi.
Ma altri accordi potenziali rimangono possibili in Spagna, con Unicaja e Liberbank in trattative.
SABADELL SOFFRE
Le azioni di Sabadell sono scese del 12% a 0,3520 euro dopo essere salite di quasi il 20% dalla notizia del 16 novembre della vendita dell'attività statunitense di BBVA, che ha innescato un annuncio secondo cui potrebbe usare parte dei proventi di 11,6 miliardi di dollari per comprare il suo rivale.
Il valore di mercato di Sabadell è sceso a circa 2 miliardi di euro da 2,26 miliardi di giovedì, mentre le azioni BBVA sono salite del 4%.
Nessun dettaglio del disaccordo finanziario è stato rivelato dalle banche. El Economista ha riferito giovedì che mentre BBVA era disposta a pagare in contanti, non avrebbe considerato un aumento sostanziale su una potenziale offerta di quasi 2,5 miliardi di euro.
L'attuale valore di mercato di Sabadell era ancora superiore ai circa 1,9 miliardi di euro che valeva il 13 novembre, prima che le azioni saltassero sulla potenziale acquisizione da parte di BBVA.
(1 dollaro = 0,8388 euro)
