I movimenti dello yen rispetto al dollaro e alle altre principali valute hanno attirato l'attenzione venerdì, anche se nel mercato più ampio le azioni asiatiche erano dirette verso un guadagno settimanale, grazie alle crescenti scommesse su un taglio dei tassi a settembre da parte della Federal Reserve.
I futures dell'S&P 500 sono scesi dello 0,06%, mentre quelli del Nasdaq sono scesi dello 0,24% e quelli dell'EUROSTOXX 50 sono scesi dello 0,08%.
Il dollaro è salito dello 0,14% a 159,10 yen, dopo essere salito di oltre lo 0,3% ad un massimo intraday di 159,45 yen ed essere sceso dello 0,7% ad un minimo di 157,75 yen nelle prime contrattazioni di venerdì.
I movimenti sono stati altrettanto incostanti negli altri cross dello yen, anche se si sono attenuati nel corso della giornata di trading, con l'euro in rialzo dello 0,16% rispetto allo yen e la sterlina in rialzo dello 0,2%, entrambi invertendo le perdite iniziali.
"Si tratta di due cose: o il mercato sta saltando le ombre questa mattina in attesa di un secondo round di interventi, e credo che ora che la (Banca del Giappone) si è impegnata di nuovo, ci sia una buona ragione per tornare", ha detto Tony Sycamore, analista di mercato presso IG.
"Il secondo pensiero è che il mercato sia molto nervoso".
Le speculazioni sono diffuse sul fatto che le autorità giapponesi siano probabilmente intervenute nel mercato valutario per sostenere lo yen giovedì, dopo che questo è salito di quasi il 3% rispetto al dollaro ad un certo punto dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti.
Il dollaro ha chiuso la sessione di giovedì con una perdita dell'1,7% rispetto allo yen, il suo maggior calo giornaliero da maggio.
I media locali hanno attribuito la mossa ad un giro di acquisti ufficiali da parte di Tokyo per sostenere una valuta che ha languito ai minimi di 38 anni, anche se le autorità, come di consueto, non hanno commentato se si sia verificato un intervento.
Il quotidiano Nikkei ha riferito che la BOJ ha effettuato controlli sui tassi con le banche sull'euro rispetto allo yen venerdì, citando diverse fonti.
SULLA TRACCIA
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,3%, seguendo la scia negativa di Wall Street, dopo che gli investitori si sono orientati verso le società più piccole in seguito alla stampa dell'inflazione negli Stati Uniti.
"L'ampio movimento è stato guidato dalla rotazione e dal passaggio tra stili e fattori", ha dichiarato Chris Weston, responsabile della ricerca di Pepperstone. "Sono stati i nomi più amati a essere venduti e forse questo è stato in parte tecnico, vista l'estensione di questi titoli".
Il movimento si è riversato su alcune borse asiatiche venerdì, con il Nikkei giapponese che è sceso di oltre il 2%, trascinato al ribasso anche dai titoli tecnologici. Tuttavia, l'indice Hang Seng di Hong Kong è salito del 2%.
Tuttavia, le azioni asiatiche sono rimaste in pista per un guadagno settimanale di circa l'1,4%, aiutate dalle crescenti scommesse sull'imminente taglio dei tassi statunitensi.
Queste aspettative sono state rafforzate dopo i dati di giovedì sui prezzi al consumo negli Stati Uniti e i funzionari della Fed hanno mostrato una crescente fiducia nel fatto che l'inflazione si stia stabilizzando.
I prezzi di mercato mostrano ora una probabilità superiore al 90% che un ciclo di allentamento della Fed inizi a settembre, rispetto a poco più del 50% di un mese fa, secondo lo strumento FedWatch del CME.
"Mentre la tempistica di un eventuale taglio dei tassi da parte della Fed dipenderà dai dati in arrivo, questo rapporto, insieme ad un certo ammorbidimento del mercato del lavoro, ha ulteriormente inclinato la bilancia delle evidenze verso un inizio anticipato", ha dichiarato David Doyle, responsabile del settore economico di Macquarie.
In Cina, i dati commerciali di venerdì sono stati contrastanti. A giugno, le esportazioni sono cresciute al ritmo più veloce degli ultimi quindici mesi, mentre le importazioni si sono inaspettatamente ridotte a causa della debolezza della domanda interna, indicando la necessità di ulteriori stimoli da parte di Pechino per sostenere la ripresa economica del Paese.
I mercati non hanno reagito ai dati, con le blue chip cinesi in calo dello 0,06%.
Lo yuan onshore è sceso leggermente a 7,2639 per dollaro.
In altre valute, la sterlina si è stabilizzata a 1,2912 dollari e ha oscillato vicino al massimo di circa un anno toccato giovedì, in quanto i commenti dei responsabili politici della Banca d'Inghilterra e i dati sul PIL migliori del previsto hanno indotto i trader a ridurre le scommesse su un taglio dei tassi ad agosto in Gran Bretagna.
L'euro ha guadagnato lo 0,02% a 1,0868 dollari, mentre il dollaro statunitense è rimasto sulla difensiva e ha languito vicino al minimo di un mese contro un paniere di valute della sessione precedente.
Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono aumentati grazie ai segnali di una forte domanda estiva e all'allentamento delle pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti, che hanno rafforzato la fiducia degli investitori.
I futures del Brent sono saliti dello 0,18% a 85,55 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) ha guadagnato lo 0,35% a 82,91 dollari al barile.
L'oro è sceso dello 0,3% a 2.407,50 dollari l'oncia.
