(Aggiunge la chiusura dei mercati statunitensi)

*

Il Giappone interviene dopo la rottura del rapporto dollaro/yen 145

*

Bonanza delle banche centrali con l'aumento di Regno Unito, Svizzera, Norvegia

*

Le azioni crollano a Wall Street, in Europa e in Asia

*

I rendimenti obbligazionari salgono dopo il rialzo dei tassi della Fed

NEW YORK/LONDRA, 22 settembre (Reuters) - Lo yen è salito giovedì dopo che la forte posizione della Federal Reserve sui tassi, il giorno prima, ha fatto vacillare le prospettive per le obbligazioni e le azioni, costringendo il Giappone ad intervenire sui mercati finanziari per sostenere la sua valuta per la prima volta dal 1998.

Il dollaro è scivolato dopo essere salito ai massimi di due decenni in seguito all'aumento dei tassi di interesse della Fed, mercoledì, di ben 75 punti base. La proiezione di altri aumenti consistenti a venire ha consolidato una visione "più alta per più tempo" sui tassi.

Il mercato obbligazionario ha risposto con l'inversione della parte della curva dei rendimenti che misura il divario tra i titoli del Tesoro a due e a 10 anni, la più alta almeno dal 2000. La misura, un segnale di una probabile recessione tra un anno o due, si è poi leggermente attenuata per attestarsi a -42,0 punti base.

Le azioni sono scese ulteriormente a Wall Street e in Europa, dove la minaccia della Russia di mercoledì di usare armi nucleari ha amplificato il dolore economico esistente e la volatilità della guerra in Ucraina. Le principali borse britanniche, tedesche e francesi sono crollate di oltre l'1%.

Ma la notizia principale della giornata è stata l'intervento di Tokyo a sostegno dello yen subito dopo l'apertura dell'Europa. Sebbene una mossa del genere sembrasse imminente da settimane - lo yen è sceso del 20% quest'anno, di cui quasi la metà nelle ultime sei settimane - ha comunque avuto un impatto notevole.

La valuta giapponese è salita di quasi il 4% a 140,31 sul dollaro da 145,81 in poco più di 40 minuti. Lo yen ha registrato un ultimo rialzo dell'1,17% rispetto al biglietto verde a 142,36.

Le banche centrali che aumentano i tassi in tutto il mondo e il Giappone che combatte contro la debolezza dello yen hanno raffreddato l'ultima esplosione del dollaro verso nuovi massimi, ha dichiarato Joe Manimbo, analista di mercato senior degli Stati Uniti presso Convera.

"Ma la determinazione incrollabile della Fed a ripristinare un'inflazione del 2% probabilmente manterrà il dollaro ben sostenuto per il prossimo futuro", ha aggiunto Manimbo.

Con il dollaro in stallo, l'euro è salito dello 0,01% a 0,9839 dollari e anche altre valute hanno guadagnato.

La mossa di Tokyo è arrivata poche ore dopo che la Banca del Giappone ha mantenuto i tassi super-bassi, contrastando l'ondata globale di inasprimento monetario da parte degli Stati Uniti e di altre banche centrali che cercano di contenere l'inflazione.

La volatilità e l'incertezza sono aumentate in quanto il mercato sta facendo i conti con un regime politico che sta riducendo la liquidità dopo un decennio di abbondanza, ha dichiarato David Bahnsen, chief investment officer del wealth manager The Bahnsen Group a Newport Beach, California.

"L'eccessivo allentamento quantitativo degli ultimi dieci anni si tradurrà in un eccessivo irrigidimento e il mercato non ha modo di prezzare correttamente ciò che questo significa per le valutazioni", ha detto Bahnsen.

A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in calo dello 0,36%, l'S&P 500 è sceso dello 0,85% e il Nasdaq Composite, sensibile ai tassi, è scivolato dell'1,37%.

La probabilità di una recessione se la Fed manterrà la sua posizione di rialzo dei tassi suggerisce che i guadagni scenderanno del 15% l'anno prossimo, ha detto Mike Mullaney, direttore dei mercati globali di Boston Partners.

Escludendo il settore energetico, il tasso di crescita stimato per l'S&P 500 nel terzo trimestre è già diminuito dell'1,7%, secondo i dati di Refinitiv.

"Rivedremo i minimi (di giugno)", ha detto Mullaney a proposito dell'S&P 500. "Il numero che è stato lanciato in giro da parte dell'industria energetica è stato un po' troppo alto. "Il numero lanciato dagli orsi è 3200. In uno scenario di recessione, è sicuramente in gioco".

In Europa, l'indice pan-regionale STOXX 600 ha perso l'1,79% per chiudere sotto 400 per la prima volta da gennaio 2021. L'indicatore MSCI della performance azionaria globale ha ceduto l'1,04%, rompendo il fondo di quest'anno per toccare i minimi visti l'ultima volta nel novembre 2020.

L'indice MSCI dei mercati emergenti è sceso dello 0,90% e le azioni asiatiche hanno marciato durante la notte verso un minimo di due anni dopo il rialzo dei tassi e le prospettive della Fed.

La mediana delle previsioni dei funzionari della Fed prevede tassi statunitensi al 4,4% entro la fine dell'anno - 100 punti base in più rispetto alla proiezione di giugno - e ancora più alti, al 4,6%, entro la fine del 2023.

I futures si sono affrettati a recuperare. Il rendimento dei Treasury a due anni ha toccato un massimo di 15 anni al 4,135% in Asia e l'ultima volta era al 4,120%. I rendimenti decennali hanno stabilito nuovi massimi di 11 anni e sono saliti di 19 punti base al 3,702%.

In Europa, il rendimento delle obbligazioni tedesche a due anni, sensibili ai tassi, è salito all'1,897%, il massimo da maggio 2011, prima di scendere all'1,833%.

SEGUI LA FED

Anche la Banca Nazionale Svizzera ha aumentato i suoi tassi di 75 punti base, solo il secondo aumento in 15 anni. La mossa ha posto fine ad un periodo di 7 anni e mezzo di tassi negativi.

Sempre in Europa, la Norvegia e la Gran Bretagna hanno aumentato i tassi di 50 punti base, e i trader ne prevedono molti altri.

La sterlina è aumentata modestamente nel corso della giornata, dopo aver toccato un minimo di 37 anni a 1,1213 dollari durante la notte, a causa delle crescenti preoccupazioni sullo stato delle finanze della Gran Bretagna. Anche la corona svedese aveva toccato un minimo storico, nonostante il più forte aumento dei tassi del Paese in una generazione all'inizio della settimana.

Le prospettive economiche globali stanno contribuendo a spingere il dollaro verso l'alto, in quanto i rendimenti statunitensi appaiono interessanti e gli investitori ritengono che altre economie siano troppo fragili per sostenere tassi così alti come quelli contemplati dalla Fed.

Il Giappone e la Cina sono un'eccezione e le loro valute stanno scivolando in modo particolare.

L'aumento del dollaro ha fatto crollare anche le valute dei mercati emergenti e ha punito le criptovalute e le materie prime.

I trader della Lira sono stati lasciati ancora una volta a bocca aperta quando la Turchia, dove l'inflazione si aggira intorno all'85%, ha sfidato l'ortodossia economica e ha tagliato di altri 100 punti base i suoi tassi di interesse.

Il petrolio è salito nelle contrattazioni volatili sulle preoccupazioni che un'escalation della guerra in Ucraina possa danneggiare ulteriormente l'offerta.

I futures sul Brent sono saliti di 63 centesimi a 90,46 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito di 55 centesimi a 83,49 dollari.

I futures sull'oro degli Stati Uniti sono saliti dello 0,3% a 1.681,10 dollari l'oncia.

Il Bitcoin è salito del 4,76% a 19.345,00 dollari.