I mercati asiatici salgono di marcia giovedì, quando il calendario economico della regione si riempie, con uno stato d'animo generale che probabilmente sarà improntato all'ottimismo, dopo il rimbalzo della maggior parte delle classi di asset del giorno precedente. La Cina è ancora chiusa, ma i mercati di Hong Kong e della maggior parte dell'Asia sono in funzione dopo la pausa del Capodanno lunare, e i punti salienti locali di giovedì includeranno i dati sul PIL del quarto trimestre in Giappone, la disoccupazione australiana e la decisione sui tassi di interesse nelle Filippine. Tutto ciò si inserisce in una giornata di recupero nella maggior parte dei mercati principali, mercoledì, dopo i movimenti incerti del giorno precedente, scatenati dai dati sull'inflazione degli Stati Uniti, più elevati del previsto. Il dollaro, i rendimenti obbligazionari statunitensi e la volatilità implicita sono diminuiti; Wall Street e le azioni globali hanno recuperato un po' di terreno e gli investitori hanno tirato un sospiro di sollievo collettivo per il fatto che l'inflazione statunitense di gennaio non ha lasciato un segno più duraturo.
Almeno non immediatamente. Vale la pena sottolineare che l'inflazione statunitense è ancora scesa, ma non così tanto come molti si aspettavano. Anche il calo più rapido del previsto dell'inflazione britannica di mercoledì potrebbe aver contribuito a calmare i nervi. Nei mercati valutari, lo yen sarà di nuovo al centro della scena giovedì, dopo la sua caduta a 150,00 per dollaro questa settimana. Gli avvertimenti di mercoledì del ministro delle Finanze giapponese Shunichi Suzuki, secondo cui i movimenti rapidi del dollaro sono "indesiderabili", sembrano aver contribuito a bloccare il suo declino per il momento.
I dati sul PIL giapponese di giovedì potrebbero spostare la manopola sulle aspettative politiche della Banca del Giappone e quindi sullo yen. Il consenso è per un modesto ritorno dell'economia all'espansione dopo la contrazione di luglio-settembre, anche se gli analisti avvertono che il consumo privato rimane fragile.
Altrove nel settore FX, lo yuan offshore cinese ha toccato brevemente un minimo di tre mesi mercoledì, prima di recuperare. Sarà opportuno osservare lo yuan onshore alla riapertura dei mercati lunedì. Si prevede che giovedì la Banca centrale filippina manterrà il tasso d'interesse di riferimento invariato al 6,50%, dato che l'inflazione rimane all'interno del range target del 2%-4% della banca, e non lo taglierà fino al terzo trimestre del 2024.
Il peso è stata una delle poche valute asiatiche a indebolirsi rispetto al dollaro mercoledì. Mentre il consenso è per l'inizio dei tagli dei tassi nella seconda metà dell'anno, una forte minoranza di economisti nel sondaggio Reuters, nove su 21, si aspetta la prima mossa prima della fine di giugno. Gli appassionati di criptovalute in Asia si svegliano con la notizia che la capitalizzazione di mercato del bitcoin ha superato i 1.000 miliardi di dollari mercoledì per la prima volta dal novembre 2021, grazie agli afflussi verso gli exchange traded funds di bitcoin spot statunitensi. Il Bitcoin è salito fino al 5% in giornata, superando di poco i 52.000 dollari, il suo ultimo massimo da 25 mesi e sufficiente a spingere il tetto di mercato del token a 1,017 trilioni di dollari, secondo la piattaforma di prezzi CoinGecko.
Ecco gli sviluppi chiave che potrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati giovedì:
- PIL del Giappone (4° trimestre)
- Decisione sui tassi della banca centrale delle Filippine
- Australia disoccupazione (gennaio)
