L'ultimo accordo fa parte di un'ondata di recenti tagli e scorpori aziendali. La settimana scorsa, 3M Co ha annunciato che avrebbe scorporato la sua unità sanitaria, mentre Labcorp ha accettato di separare la sua attività di sviluppo clinico.
I finanziatori diretti, guidati da Owl Rock Capital Corp, hanno contribuito a finanziare interamente l'operazione, in un contesto di rallentamento dell'attività di finanziamento delle acquisizioni, dato che nelle ultime settimane sia i finanziatori tradizionali che quelli diretti si sono ritirati dai prestiti per le acquisizioni con leva.
I proventi della cessione saranno utilizzati per investire nella crescita dei segmenti delle scienze della vita e della diagnostica e per finanziare acquisizioni future, ha dichiarato PerkinElmer. La diagnostica genererà circa il 60% del fatturato stimato dell'azienda per il 2022, pari a 3,3 miliardi di dollari, mentre le scienze della vita rappresenteranno il resto.
La vendita segna la conclusione di una revisione strategica in cui sono state prese in considerazione anche altre opzioni, tra cui uno spinoff delle unità, secondo una fonte che ha familiarità con la questione.
Il processo di vendita comprendeva pretendenti sia strategici che di private equity, ha detto la fonte, che ha richiesto l'anonimato in quanto le discussioni erano riservate.
Il prezzo delle tre unità - applicata, alimentare e servizi aziendali - implica una valutazione di circa 14-16 volte l'EBITDA (utile prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento) stimato dell'azienda per il 2022, ha detto la fonte.
Le azioni di PerkinElmer hanno chiuso lunedì in rialzo del 5% a 160,87 dollari. Si prevede che la transazione si concluda nel primo trimestre del 2023, a seconda delle approvazioni normative.
PerkinElmer riceverà 2,3 miliardi di dollari al momento della chiusura dell'accordo, mentre i restanti 150 milioni di dollari saranno versati all'azienda in un secondo momento, a condizione che le attività raggiungano determinate pietre miliari di ritorno sotto la proprietà di New Mountain.
Le attività cedute continueranno a utilizzare il marchio PerkinElmer, mentre le attività di scienze della vita e di diagnostica che rimarranno saranno gestite dalla dirigenza esistente con un nuovo nome e un nuovo simbolo azionario che sarà annunciato in seguito, ha dichiarato PerkinElmer.
"La cessione in superficie migliora il profilo di crescita dell'azienda", ha dichiarato in una nota Vijay Kumar, analista di Evercore.
Goldman Sachs ha assistito PerkinElmer nell'operazione, mentre Jefferies ha assistito New Mountain Capital. (Relazioni di Leroy Leo a Bengaluru e David Carnevali a New York, a cura di Anirban Sen, Philippa Fletcher e Matthew Lewis)
