La crescita dei prestiti e la qualità del credito sono state solide per entrambe le banche canadesi nei tre mesi fino ad aprile, portando ad un aumento dei ricavi e ad una riduzione degli accantonamenti per perdite su crediti (PCL) rispetto ad un anno fa, anche se i guadagni dei mercati dei capitali sono diminuiti a causa delle recenti turbolenze del mercato.
Le azioni di Scotiabank, i cui utili rettificati di C$2,18 per azione hanno battuto le aspettative di C$1,96, sono balzate del 3,7% a C$84,44 nelle contrattazioni mattutine a Toronto, rispetto al guadagno dell'1,1% del benchmark azionario più ampio.
BMO, che ha riportato un risultato più contenuto di 3,23 dollari per azione, rispetto ai 3,21 dollari attesi, ha visto le sue azioni salire dello 0,6%.
Entrambe le banche hanno accennato alle incertezze economiche durante le loro telefonate con gli analisti e hanno detto che, sebbene i rischi rimangano bassi, si aspettano un aumento dei PCL e delle spese.
I PCL di Scotiabank, il terzo istituto di credito del Canada, sono scesi a 219 milioni di dollari canadesi nel trimestre, rispetto ai 496 milioni di dollari canadesi di un anno fa.
Il Chief Risk Officer di Scotiabank, Phil Thomas, ha dichiarato durante la telefonata che la banca rimane ottimista sulla salute finanziaria dei clienti, ma è "consapevole delle attuali sfide economiche". I PCL hanno "raggiunto il limite" e si prevede che aumenteranno gradualmente durante il resto dell'anno, ha detto.
Anche la crescita delle spese accelererà nella seconda metà del 2022, ma rimarrà in una fascia a una sola cifra, mentre la crescita dei mutui rallenterà ma rimarrà a una sola cifra, hanno detto i dirigenti di Scotiabank.
SPESE PIÙ ELEVATE
Entrambe le banche hanno visto le loro spese rettificate aumentare rispetto a un anno fa, con Scotiabank che è salita del 3% e BMO del 2%.
I dirigenti di BMO prevedono che la crescita delle spese, escluse le retribuzioni variabili, aumenterà di circa il 2,5% nei prossimi trimestri, in parte a causa di un aumento salariale del 3% per alcuni dipendenti, comunicato la scorsa settimana.
I PCL di BMO sono scesi a 50 milioni di dollari americani da 60 milioni di dollari americani di un anno fa, anche se si tratta di un'inversione dei recuperi effettuati negli ultimi tre trimestri. I PCL per i prestiti deteriorati torneranno ai livelli pre-pandemia, hanno detto i dirigenti, aggiungendo che la banca ha aumentato la ponderazione dello scenario avverso nei suoi stress test.
Tuttavia, i tassi più alti portano dei vantaggi. Il reddito netto da interessi di BMO, che è aumentato del 9% rispetto a un anno fa, continuerà a registrare una forte crescita, in quanto i margini di interesse netti "si espandono in modo significativo", hanno affermato i dirigenti.
Entrambe le banche non hanno ancora registrato aumenti significativi dei margini, ma hanno comunque registrato aumenti anno su anno di oltre il 20% nelle loro attività canadesi, grazie alla crescita dei mutui e alla ripresa dei prestiti commerciali. I guadagni delle attività internazionali di Scotiabank sono aumentati del 43% grazie al calo dei PCL e all'aumento dei margini, mentre i profitti dell'unità statunitense di BMO sono aumentati dell'8%.
Mentre l'utile della gestione patrimoniale di Scotiabank è cresciuto del 9%, quello di BMO è sceso del 4%. Entrambe hanno registrato un calo degli utili dei mercati dei capitali.
(1 dollaro = 1,2841 dollari canadesi) (Servizio di Nichola Saminather a Toronto; servizi aggiuntivi di Manya Saini e Niket Nishant a Bengaluru; Redazione di Krishna Chandra Eluri, Elaine Hardcastle e Paul Simao)
