I futures JGB a 10 anni di riferimento sono scesi di 0,19 yen a 143,96, ma sono rimasti lontani dai minimi della giornata. Gli swap sui tassi d'interesse decennali erano all'1%, anch'essi lontani dai loro massimi, mentre il mercato obbligazionario in contanti era in pausa.
Prima dell'annuncio della BOJ, il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni è balzato a un massimo di oltre cinque mesi, anche se gli operatori hanno anticipato che la Banca del Giappone (BOJ) manterrà invariate le impostazioni dei tassi.
Il rendimento del JGB a 10 anni è salito di 4 punti base (bps) allo 0,93%, il massimo dal 3 novembre, e si è attestato allo 0,925%.
Il rendimento del JGB a due anni, molto sensibile alla politica della BOJ, è salito di 1,5 punti base allo 0,315%, il massimo da luglio 2009.
La BOJ ha mantenuto il suo obiettivo di tasso d'interesse a breve termine in un range di 0-0,1%, fissato solo un mese fa quando ha effettuato una storica uscita dal suo massiccio programma di stimolo.
La banca centrale ha dichiarato che continuerà ad acquistare titoli di Stato sulla base della guida decisa a marzo, quando si è impegnata ad acquistare circa 6 mila miliardi di yen (38,45 miliardi di dollari) al mese.
"Il mercato dei JGB aveva rapidamente prezzato la riduzione degli acquisti di JGB prima dell'annuncio della BOJ, sulla base dei rapporti dei media", ha dichiarato Norihiro Yamaguchi, economista senior per il Giappone presso Oxford Economics.
"La decisione di oggi di mantenere invariato il ritmo degli acquisti potrebbe calmare il mercato, ma le prospettive del QT (quantitative tightening) rimarranno uno dei temi chiave del mercato dei JGB quest'anno".
I trader si concentrano sui segnali che il governatore della BOJ Kazuo Ueda potrebbe inviare durante la conferenza stampa post-riunione sullo yen, che nell'ultimo mese ha toccato i minimi consecutivi di 34 anni e ora si trova sul lato più debole di 155 per dollaro.
Sebbene il mandato della BOJ non includa la gestione delle valute, uno yen debole complica il calcolo dell'inflazione e alcuni investitori sospettano che il Governatore Kazuo Ueda possa sembrare un falco o che la BOJ possa accennare a tagliare le enormi quantità di obbligazioni che acquista regolarmente.
Lo yen debole e l'aumento dei prezzi del petrolio hanno aumentato le aspettative di inflazione, con il tasso di inflazione di pareggio, o il divario tra i rendimenti delle obbligazioni indicizzate all'inflazione a 10 anni e i JGB a 10 anni, che ha raggiunto i massimi storici questa settimana.
La BOJ ha effettuato un passaggio storico dai tassi di interesse negativi a marzo, ma i bassi rendimenti dello yen e l'ampio divario con i tassi statunitensi l'hanno tenuta sotto pressione. I rendimenti decennali sono quasi raddoppiati quest'anno, ma sono ancora a pochi punti base dal tetto dell'1% che la BOJ utilizzava come tasso di riferimento fino a marzo.
