La dichiarazione della People's Bank of China ha fatto crollare il bitcoin ad un minimo di due settimane e l'ether ad un minimo di più di cinque settimane. Martedì, i prezzi delle principali criptovalute si sono stabilizzati.
COSA HA DETTO LA PBOC?
La dichiarazione della PBOC ha seguito un incontro con le banche e le società di pagamento in cui le ha esortate a controllare accuratamente i conti dei clienti, identificare quelli coinvolti nelle transazioni di criptovaluta e tagliare prontamente i loro canali di pagamento.
China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Agricultural Bank of China (AgBank) e Postal Savings Bank of China hanno partecipato alla riunione, insieme a Alipay, l'onnipresente piattaforma di pagamento di proprietà del gigante fintech Ant Group.
I partecipanti hanno giurato di conformarsi. AgBank ha detto che condurrà una due diligence per sradicare le attività illegali legate alle criptovalute e chiudere i conti sospetti, e Alipay ha detto che istituirà un sistema di monitoraggio mirato a siti web e conti chiave, e i commercianti della lista nera coinvolti nelle transazioni di valuta virtuale.
QUAL È L'IMPATTO DEL GIRO DI VITE?
L'ultima stretta rende molto più difficile per gli individui in Cina commerciare criptovalute, anche attraverso canali che hanno evitato le restrizioni precedenti.
"La legge non è cambiata, è solo l'applicazione", ha detto Bobby Lee, fondatore e CEO di Ballet, un'app di portafoglio di criptovalute, e in precedenza CEO di BTC Cina, il primo scambio di bitcoin della Cina.
La dichiarazione della PBOC taglia anche efficacemente i canali di pagamento attraverso i quali i commercianti della Cina continentale hanno acquistato criptovalute per il commercio offshore.
"Essenzialmente questo mette tutte le piattaforme OTC fuori dal business ... tutte le piattaforme OTC stavano aggirando l'ultimo divieto, che era quello di non avere scambi", ha detto Lee.
Ma le banche e le società di pagamento continuano ad affrontare le sfide di identificare i flussi di denaro legati alle criptovalute. Per ora, Pechino non ha preso di mira la detenzione di monete digitali.
"Bitcoin è ancora a questo punto un bene digitale legale che la gente può possedere", ha detto Lee. "Quindi forse l'ultimo chiodo nella bara, se accade tra qualche anno, è che dichiarino letteralmente il bitcoin illegale da possedere".
COME LA CINA HA CERCATO DI REGOLARE LE CRIPTOVALUTE?
Il mese scorso, tre associazioni industriali hanno vietato i servizi finanziari legati alle criptovalute, e una riunione del Comitato per la stabilità finanziaria e lo sviluppo del Consiglio di Stato presieduto dal vice premier Liu He ha promesso un giro di vite sul mining e il trading di bitcoin come parte degli sforzi per respingere i rischi finanziari.
I divieti sul crypto mining sono stati emessi nei principali centri di estrazione di bitcoin, tra cui Sichuan, Xinjiang e Mongolia Interna.
Le restrizioni cripto della Cina risalgono al 2013, quando i regolatori finanziari hanno vietato alle banche e alle società di pagamento di fornire servizi legati ai bitcoin.
Nel settembre 2017, la Cina ha vietato le Initial Coin Offerings (ICOs), ha vietato alle imprese finanziarie e alle società di pagamento di fornire servizi per ICOs e criptovalute, e ha vietato alle piattaforme di trading di criptovalute di convertire tra valuta legale e criptovalute.
Le restrizioni hanno spinto la maggior parte di queste piattaforme a chiudere, e molte si sono spostate all'estero.
PERCHÉ LA CINA HA INASPRITO LA REGOLAMENTAZIONE?
La corsa al toro del bitcoin di quest'anno ha ravvivato il trading di criptovalute in Cina, spingendo i regolatori a mettere in guardia sui rischi finanziari e sul riciclaggio di denaro.
Con le borse locali chiuse, molti investitori cinesi sono passati a piattaforme di proprietà di borse cinesi che avevano delocalizzato all'estero, tra cui Huobi e OKEx, o il commercio over-the-counter attraverso piattaforme online e chat di trading sui social media.
Le borse incentrate sulla Cina, che includono anche Binance e MXC, hanno permesso agli individui cinesi di aprire facilmente conti online. Hanno anche facilitato le transazioni peer-to-peer nei mercati OTC che aiutano a convertire lo yuan cinese in criptovalute. I commercianti effettuano tali transazioni attraverso le banche o i canali di pagamento online come Alipay o WeChat Pay.
Gli investitori al dettaglio sono stati anche in grado di acquistare "potenza di calcolo" dai minatori di criptovalute, che progettano vari schemi di investimento che promettono rendimenti rapidi e grassi.
Nel frattempo, la potenziale minaccia delle criptovalute alla valuta fiat cinese, lo yuan, ha spinto la PBOC a lanciare la propria valuta digitale.
