La 4Front Ventures Corp. (CNSX:FFNT) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire la New England Cannabis Corporation da Kenneth V. Stevens per 35,6 milioni di dollari il 6 ottobre 2021. Il corrispettivo comprende contanti per un importo di 4.000.000 dollari, più contanti per un importo di 2 milioni di dollari come adeguamento per i prodotti di cannabis e/o l'inventario trasferiti da NECC a 4Front tra la data del presente accordo e la data di chiusura, meno l'importo in sospeso ai sensi di quel certo accordo di prestito tra NECC e Kenneth V. Stevens per l'importo principale originale di 675.000 dollari e una cambiale per l'importo principale iniziale di 5.000.000 dollari, che avrà un interesse annuo del 10% e maturerà al secondo anniversario della chiusura della fusione e 25 milioni di azioni di Classe A a voto subordinato di 4Front con un valore stimato di 1,20 dollari per azione, o una valutazione totale di 30 milioni di dollari. Il prezzo di acquisto sarà finanziato attraverso l'emissione al venditore di 25 milioni di azioni a voto subordinato della società e 25 milioni di dollari in contanti. La parte in contanti sarà finanziata attraverso i proventi raccolti da un'offerta di note convertibili da 15 milioni di dollari, guidata da Navy Capital, una nota di ripresa del venditore e contanti del bilancio. NECC continuerà la sua esistenza aziendale come filiale interamente controllata da 4Front. L'esistenza aziendale separata di NECC cesserà. La NECC cambierà il suo nome in New England Cannabis Corporation, Inc. La transazione è soggetta al ricevimento dell'approvazione regolamentare, alla consumazione delle transazioni contemplate da quel certo accordo di acquisto degli interessi dei soci che sarà stipulato da 4Front, Kenneth V. Stevens e Mission Partners RE, LLC e alla soddisfazione o rinuncia delle condizioni di chiusura abituali. La transazione si pensa che chiuda nel quarto trimestre di 2021. La transazione dovrebbe essere significativamente accretiva per le aspettative EBITDA dell'azienda per il 2022 e scalerà immediatamente la presenza di 4Front come grossista e produttore dominante nello Stato. Fort Capital Partners ha agito come unico consulente finanziario di 4Front per la transazione. Evmarc Advisors ha agito come consulente finanziario di NECC per l'operazione. Jeremy Shaw di Vicente Sederberg, LLC ha agito come consulente legale per NECC. Jeffrey A. Scudder di Snell & Wilmer, L.L.P. è stato consulente legale di 4Front. Fasken Martineau DuMoulin LLP ha agito come consulente legale per 4Front Ventures Corp. 4Front Ventures Corp. (CNSX:FFNT) ha completato l'acquisizione della New England Cannabis Corporation da Kenneth V. Stevens il 31 gennaio 2022.