AMV Capital Corporation ha annunciato di aver stipulato, in data 13 settembre 2022, una lettera d'intenti non vincolante con una società privata del Saskatchewan controllata da Dawn Zhou, in base alla quale SaskCo venderà ad AMV il 100% dei diritti, titoli e interessi relativi alle rivendicazioni minerarie che comprendono il Progetto Uranio Key Lake South, situato nella regione sudorientale del Bacino di Athabasca nel Saskatchewan (il Progetto KLS”).#147;Progetto KLS”) per e in considerazione di 25.639.288 azioni comuni di AMV, che rappresentano il 66.7% delle azioni emesse e in circolazione di AMV dopo la chiusura e prima del finanziamento (la &147;Transazione”). La Transazione costituirà un'acquisizione inversa“ai sensi delle politiche del TSX Venture Exchange ed è soggetta al ricevimento dell'accettazione della Borsa. Il Progetto KLS: Il Progetto KLS si trova a circa 15 chilometri dal mulino di Key Lake, che lavora il minerale proveniente dalla miniera di uranio McArthur River di Cameco Corp.

Il Progetto KLS consiste in 12 rivendicazioni contigue (23.977 ettari o circa 240 chilometri quadrati) che sono state picchettate nel 2012 e che da allora sono state detenute ed esplorate da SaskCo. L'autostrada provinciale 914, un'autostrada nord-sud per tutte le stagioni nel Saskatchewan, attraversa il Progetto KLS.

Termini chiave della Transazione e del relativo finanziamento: I termini chiave della Transazione e del relativo finanziamento sono i seguenti: (1) SaskCo venderà ad AMV il 100% dei suoi diritti, titoli e interessi sulle Richieste di Risarcimento in cambio di 25.639.288 azioni ordinarie (“Azioni dell'Emittente Risultante”) di AMV (che dopo la chiusura sarà indicata come l'“Emittente Risultante”), che rappresentano il 66,7% delle Azioni dell'Emittente Risultante prima del completamento dei Finanziamenti (come definiti di seguito). (2) Una società della Columbia Britannica che sarà inizialmente interamente controllata da Dawn Zhou (“FinCo”) completerà un collocamento privato non intermediato di un minimo di 2.222.222 ricevute di sottoscrizione (le “Ricevute di Sottoscrizione”) ad un prezzo di 0,45 CAD per Ricevuta di Sottoscrizione.45 per Ricevuta di Sottoscrizione per raccogliere un minimo di CAD 1.000.000 (l'“Offerta”), con ciascuna Ricevuta di Sottoscrizione da scambiare automaticamente, senza alcun corrispettivo aggiuntivo e senza alcuna ulteriore azione, al soddisfacimento di determinate condizioni di rilascio dell'escrow (le “Condizioni di Rilascio dell'Escrow“) e al completamento dell'Amalgamazione (come definita di seguito), in un'unità dell'Emittente risultante (un'Unità NFT”), con ogni Unità NFT che sarà composta da una (1) Azione dell'Emittente risultante (un' &147;Azione sottostante“).#147;Azione Sottostante”) e la metà (½) di un warrant di acquisto di azioni dell'Emittente Risultante (ogni warrant intero, un “Warrant NFT”), soggetto a rettifica. Ogni Warrant NFT darà diritto al titolare di acquistare un'Azione dell'Emittente Risultante al prezzo di CAD 0,60 per azione per un periodo di due anni.

(3) SaskCo organizzerà un collocamento privato flow-through di CAD 2.000.000 (il “Collocamento Privato Flow-Through” e collettivamente con l'Offerta, i “Finanziamenti”) che prevede la vendita di 4.000.000 di unità dell'Emittente Risultante (le “Unità FT”) ad un prezzo di CAD 0,50 per Unità FT.50 per Unità FT, con ogni Unità FT che sarà composta da una (1) Azione dell'Emittente Risultante emessa su base flow-through (un'Azione FT”) e da metà (½) di un Warrant NFT. Il Collocamento Privato Flow-Through si chiuderà immediatamente dopo la chiusura della Transazione. (4) I proventi lordi dell'Offerta, al netto di qualsiasi commissione di ricerca pagata, saranno depositati e tenuti in deposito (i “Fondi Depositati”) e rilasciati all'Emittente Risultante al verificarsi di determinate condizioni, tra cui, ma non solo: (a) il ricevimento dell'approvazione condizionale dello Scambio alla Transazione; (b) le approvazioni del Consiglio di Amministrazione e degli azionisti della Transazione, a seconda dei casi; (c) nessuna violazione materiale o inadempienza da parte di SaskCo; (d) il completamento del Collocamento Privato Flow-Through per raccogliere non meno di CAD 2.000.000; e (e) il soddisfacimento di tutte le condizioni preliminari al completamento della Transazione.

Nel caso in cui le Condizioni per lo svincolo dell'Escrow non siano soddisfatte entro il 31 dicembre 2022, o in una data successiva concordata tra AMV e SaskCo, le Ricevute di Sottoscrizione saranno annullate e i Fondi vincolati, con gli interessi maturati (al netto di eventuali ritenute fiscali applicabili e della commissione di ricerca pagata), saranno restituiti ai sottoscrittori. (5) Alla chiusura dell'Operazione, tutti i titoli emessi e in circolazione di FinCo saranno acquisiti da AMV mediante un'amalgama a tre angoli (l'“Amalgamazione”) in base alla quale una società della Columbia Britannica sarà una filiale interamente controllata da AMV (&147;MergeCo”).#147;MergeCo”) si fonderà con FinCo, e i detentori di titoli di FinCo riceveranno titoli dell'Emittente risultante in ragione di uno per uno, secondo i termini di un accordo di fusione che sarà stipulato tra AMV, FinCo e MergeCo. (6) Immediatamente prima del completamento dell'Operazione, le Ricevute di Sottoscrizione si convertiranno in unità di FinCo, e FinCo si fonderà con MergeCo, a seguito della quale i precedenti titolari di Ricevute di Sottoscrizione saranno emessi Azioni Sottostanti e Warrant NFT, e tutte le Ricevute di Sottoscrizione saranno annullate.

I proventi netti dei Finanziamenti saranno utilizzati per finanziare un programma di esplorazione di perforazione invernale 2022/23 sul Progetto KLS e per il capitale di esercizio e gli scopi aziendali generali dell'Emittente risultante. Può essere pagata una commissione di collocamento in contanti pari all'8,0% dei proventi lordi raccolti dai Finanziamenti e, alla chiusura dell'Operazione, l'Emittente Risultante emetterà ai collocatori dei warrant di intermediazione (“Warrant di intermediazione”) in numero pari all'8,0% dei Ricevute di Sottoscrizione o delle Unità FT vendute, a seconda dei casi. Ogni Broker Warrant darà diritto al titolare di acquistare un'Azione dell'Emittente risultante al prezzo di CAD 0,60 per azione per un periodo di due anni.

AMV e SaskCo devono negoziare i termini di un accordo definitivo (l'Accordo Formale”) che fornirà la base su cui le parti effettueranno la Transazione, che le parti devono eseguire il 17 ottobre 2022 o prima di tale data successiva concordata dalle parti. La chiusura della Transazione dovrà avvenire entro il 31 dicembre 2022.