ACG Acquisition Company Limited (LSE:ACG) ha accettato di acquisire Mineração Vale Verde Ltda e Atlantic Nickel Mineracao Ltda da Appian Capital Advisory LLP per 1 miliardo di dollari il 12 giugno 2023. Secondo i termini della transazione, il corrispettivo sarà pagato in contanti. L'acquisizione avverrà in contanti e senza debiti. Oltre al corrispettivo in contanti di 1 miliardo di dollari, ACG ha accettato di pagare 65 milioni di dollari in contanti per estinguere il flusso d'oro di MVV. La transazione è sostenuta da impegni di finanziamento da parte di soggetti finanziari e strategici; Glencore ha impegnato 100 milioni di dollari e, diventando un off-taker di scelta per ACG, PowerCo, una filiale interamente controllata da Volkswagen, si è impegnata a effettuare un pagamento anticipato vincolante di 100 milioni di dollari ad ACG per unità di nichel equivalenti al tonnellaggio contenuto in una parte dei concentrati prodotti dalla miniera di Atlantic Nickel a Santa Rita. Stellantis si è impegnata a effettuare un investimento azionario di ancoraggio di 100 milioni di dollari in ACG. Anche La Mancha Resource Capital Fund si è impegnato ad effettuare un investimento azionario di base di 100 milioni di dollari in ACG. Il resto del finanziamento dell'Operazione proviene da impegni vincolanti sotto forma di finanziamento delle royalties da parte di Royal Gold, debito bancario senior sottoscritto da Citigroup, ING e Societe Generale, che hanno anche accettato di fornire una linea di credito revolving, e un'offerta azionaria pianificata da ACG di 300 milioni di dollari. I fondi Appian manterranno anche la loro royalty di smelter netto del 2,75% sulla miniera Santa Rita, mentre un NSR del 2,5% sulla produzione della miniera Santa Rita sarà concesso a La Mancha. Mineração Vale Verde Ltda e Atlantic Nickel Mineracao Ltda hanno registrato un EBTIDA rettificato combinato di 260 milioni di dollari. Al momento della chiusura, ACG sarà rinominata ACG Electric Metals. I team operativi di ACG Dopo il completamento della Transazione, Mineração Vale Verde Ltda e Atlantic Nickel si uniranno ad ACG. Il Consiglio di Amministrazione di ACG ha approvato all'unanimità l'Acquisizione e intende raccomandare agli attuali azionisti pubblici di ACG di votare a favore dell'Acquisizione. La transazione è soggetta all'autorizzazione dell'autorità antitrust brasiliana, alla riammissione di tutte le azioni ordinarie di classe A e ad altre condizioni consuete. Al 6 luglio 2023, l'autorità antitrust brasiliana ha approvato incondizionatamente l'acquisizione. La chiusura della transazione è prevista per il 25 luglio 2023. Al 18 luglio 2023, la chiusura della transazione è prevista per il 18 agosto 2023.

Rothschild & Co agisce come unico consulente finanziario di ACG. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Lefosse e Harney Westwood & Riegels LP sono consulenti legali di ACG. Citigroup e Standard Chartered sono consulenti finanziari di Appian. Jon Perry, Martin McCann, Felicity Brown, Nikolai Mikhailov, Dominic Stuttaford, Bart Le Blanc e Tom Vita di Norton Rose Fulbright sono stati consulenti legali di Appian. Madrona Fialho e Cescon Barrieu hanno assistito Appian per le questioni di diritto brasiliano. BMO, Citigroup e RBC agiscono come agenti di collocamento in relazione all'Acquisizione e alla proposta di offerta istituzionale di titoli azionari. Latham & Watkins (London) LLP e Mattos Filho, Veiga Vilho, Marrey Jr. E Quiroga Advogados sono i consulenti legali di BMO, Citigroup e RBC.

Al 21 agosto 2023, la data di stop lungo del 18 agosto 2023 è passata e l'accordo di acquisizione può essere risolto in qualsiasi momento; le discussioni tra Appian, gli investitori di riferimento e ACG sono in corso; e ACG ha 12 mesi di tempo dalla data di completamento della sua offerta pubblica iniziale (cioè fino al 12 ottobre 2023) per completare un'acquisizione, soggetta a due estensioni di tre mesi senza l'approvazione degli azionisti. Michael J. Aiello di Weil, Gotshal & Manges LLP ha agito come consulente legale per Glencore plc e CPP Investments.

ACG Acquisition Company Limited (LSE:ACG) ha completato l'acquisizione di Mineração Vale Verde Ltda e Atlantic Nickel Mineracao Ltda da Appian Capital Advisory LLP per 1 miliardo di dollari il 18 agosto 2023.