Alcon Research, Ltd. ha stipulato un accordo di fusione definitivo per l'acquisizione di Aerie Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:AERI) da un gruppo di azionisti per circa 750 milioni di dollari il 22 agosto 2022. Il prezzo di acquisto di 15,25 dollari per azione rappresenta un premio del 37% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura di Aerie e rappresenta un valore azionario di circa 770 milioni di dollari. Alcon intende finanziare l'acquisizione attraverso il debito a breve e a lungo termine. Il 14 settembre 2022, Alcon ha stipulato un contratto di prestito ponte di 900 milioni di dollari con J.P. Morgan Chase Bank, N.A. London Branch, che è limitato all'uso per finanziare l'acquisizione pianificata di Aerie. Se la fusione viene consumata, le Azioni di Aerie saranno delistate dal Nasdaq Global Market e cancellate dalla registrazione ai sensi del Securities Exchange Act del 1934, come modificato (il oExchange Acto), a partire dal momento effettivo. In caso di risoluzione in determinate circostanze, Aerie è tenuta a pagare ad Alcon una commissione di risoluzione di 27,0 milioni di dollari in contanti e una commissione di risoluzione di 65,0 milioni di dollari sarà dovuta da Alcon ad Aerie. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Aerie in occasione dell'assemblea degli azionisti del 17 novembre 2022 e alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'autorizzazione ai sensi dell'Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act e le approvazioni normative. La transazione è stata approvata dai Consigli di Amministrazione di Alcon e Aerie. Il Consiglio di amministrazione di Aerie raccomanda all'unanimità agli azionisti di accettare la fusione. Il periodo di attesa applicabile ai sensi dell'HSR Act è scaduto il 6 ottobre 2022. Gli azionisti di Aerie Pharmaceuticals hanno approvato la transazione il 17 novembre 2022. Si prevede che la transazione si concluda nel quarto trimestre del 2022. L'ultimo giorno di negoziazione di Aerie Pharmaceuticals sul Nasdaq è previsto per il 18 novembre 2022. Si prevede che la transazione sia accrescitiva per gli utili per azione diluiti core di Alcon (EPS) nel 2024.

J.P. Morgan ha agito come consulente finanziario di Alcon per la transazione. Graham Robinson, Faiz Ahmad, William McConagha, Maria Raptis, Resa K Schlossberg, Moshe Spinowitz e Yossi Vebman di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hanno agito come consulenti legali di Alcon. Lazard ha agito come consulente finanziario di Aerie Pharmaceuticals. Goldman Sachs & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Aerie. Steven Scheinfeld e Matthew Soran di Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP hanno agito come consulenti legali di Aerie. Aerie ha incaricato Morrow Sodali di assistere nella sollecitazione di deleghe per l'Assemblea Speciale. Aerie prevede di pagare a Morrow Sodali un onorario di 25.000 dollari, più alcuni costi. Aerie ha concordato di pagare a Goldman Sachs una commissione di transazione di 25,50 milioni di dollari, di cui 2,0 milioni di dollari sono stati pagati al momento dell'annuncio della fusione e il resto è condizionato alla realizzazione della fusione.

Alcon Research, Ltd. ha completato l'acquisizione di Aerie Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:AERI) da un gruppo di azionisti il 21 novembre 2022.