Amphenol Corporation (NYSE:APH) ha raggiunto un accordo definitivo per acquisire PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) per 140 milioni di dollari il 13 ottobre 2023. Come parte del corrispettivo, gli azionisti di PCTEL riceveranno 7 dollari in contanti per ogni azione comune posseduta. Al completamento della transazione, PCTEL non sarà più quotata su alcun mercato pubblico e opererà come filiale interamente controllata da Amphenol Corporation. Amphenol Corporation finanzierà questa transazione attraverso la liquidità disponibile. L'accordo prevede anche alcuni diritti di risoluzione sia per PCTEL che per Amphenol. In caso di risoluzione dell'accordo in determinate circostanze, PCTEL sarà obbligata a pagare ad Amphenol una commissione di risoluzione di 4,9 milioni di dollari.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di PCTEL e Amphenol, alle approvazioni normative e alle consuete condizioni di chiusura. La transazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di entrambe le parti. La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2023 o all'inizio del 2024. Lincoln ha ricevuto un compenso per i suoi servizi di circa 275.000 dollari, di cui una parte è stata pagata al momento dell'ingaggio di Lincoln da parte di PCTEL, e il resto è diventato esigibile dopo che Lincoln ha informato il Consiglio di Amministrazione di essere pronto a fornire la sua opinione come richiesto.
Lake Street Capital Markets ha agito come consulente finanziario esclusivo e Laurie A. Cerveny e Benjamin J. Stein di Morgan, Lewis & Bockius LLP hanno agito come consulenti legali di PCTEL. Charles K. Ruck e Robert M. Katz di Latham & Watkins sono stati consulenti legali di Amphenol. Mattias Larsson e Anneli Lonnborg di Fylgia hanno assistito PCTEL. PCTEL stima che pagherà a Morrow Sodali una commissione fino a 17.500 dollari, oltre al rimborso di alcune spese. Evercore Inc. (NYSE:EVR) ha agito come consulente finanziario di Amphenol Corporation.

Amphenol Corporation (NYSE:APH) ha completato l'acquisizione di PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) il 15 dicembre 2023. A partire dalla chiusura, Cindy K. Andreotti, Gina Haspilaire, Cynthia A. Keith, Steven D. Levy, David A. Neumann, Anthony R. Rossabi e M. Jay Sinder sono stati rimossi dal Consiglio di Amministrazione di PCTEL e David Neumann, Craig A. Lampo, Michael Ivas, Lance E. D'Amico, David Silverman, Gary Voccio, Mark Turner e Stephen Dorrough sono diventati i funzionari esecutivi di PCTEL.