Anjac Health and Beauty Services insieme a membri della gestione di Apollo Healthcare Corp. ha stipulato un accordo per acquisire Apollo Healthcare Corp. (TSX:AHC) da membri della direzione di Apollo Healthcare Corp. e altri per circa 330 milioni di CAD il 4 novembre 2021. Secondo i termini della transazione, i possessori di azioni Apollo riceveranno CAD 4,5 in contanti per ogni azione Apollo posseduta. I co-amministratori delegati di Apollo, Charles Wachsberg e Richard Wachsberg (collettivamente, gli azionisti di Rollover) hanno accettato di scambiare circa il 64% delle loro azioni totali di Apollo con azioni di un'affiliata di Anjac, che rappresenteranno il 30% degli interessi azionari pro forma, valutati allo stesso prezzo del corrispettivo. L'importo del corrispettivo sarà finanziato dall'equilibrio corrente dei contanti di Anjacs e da una funzione di debito commessa per essere fornito sulla chiusura della transazione. Apollo pagherà una tassa di terminazione di CAD 11.5 milioni a Anjac nel caso in cui Apollo termina la transazione. La transazione è soggetta all'approvazione del 66 2/3% degli azionisti di Apollo, all'approvazione della Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario, all'approvazione del TSX e ad altre condizioni di chiusura abituali. Il consiglio di amministrazione di Apollo, avendo ricevuto la raccomandazione unanime del comitato indipendente, ha approvato all'unanimità la transazione e raccomanda all'unanimità che gli azionisti di Apollo votino a favore della transazione. Gli azionisti di Rollover, che detengono circa il 46,6% delle azioni di Apollo e i restanti direttori e funzionari di Apollo, che detengono circa il 5,1% delle azioni di Apollo, hanno rispettivamente stipulato accordi irrevocabili di sostegno al voto hard e soft per votare le loro azioni di Apollo a favore della transazione. L'azionista di Apollo Healthcare ha approvato la transazione il 24 dicembre 2021. Il 4 gennaio 2021, Apollo Healthcare Corp ha ottenuto un ordine finale dalla Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario (Lista Commerciale) approvando il piano di accordo statutario precedentemente annunciato. La transazione dovrebbe essere completata nel quarto trimestre del 2021. Il completamento della transazione è previsto per il 7 gennaio 2022. Raymond James Ltd. ha agito come consulente finanziario e Grant McGlaughlin e Alex Nikolic di Fasken Martineau DuMoulin LLP e Bernard Grinspan e Marie-Charlotte Mevel di Gibson Dunn & Crutcher LLP hanno agito come consulenti legali di Anjac. Canaccord Genuity Corp. ha agito come consulente finanziario di Apollo e ha fornito un parere di equità al consiglio di Apollo. Lawrence D. Wilder e Adam Kline di Miller Thomson LLP hanno agito come consulenti legali di Apollo, e Cassels Brock & Blackwell LLP ha agito come consulente legale del comitato indipendente di Apollo. Cormark Securities Inc. ha agito come consulente finanziario e ha fornito un parere di equità al comitato indipendente di Apollo. TSX Trust Company ha agito come agente di trasferimento per TSX Trust Company. Jeausserand Audouard e Hottinguer Corporate Finance agito come Anjacs consulente legale francese e consulente finanziario, rispettivamente, in relazione al finanziamento della transazione. Anjac Health and Beauty Services insieme a membri della gestione di Apollo Healthcare Corp. ha completato l'acquisizione di Apollo Healthcare Corp. (TSX:AHC) da membri della direzione di Apollo Healthcare Corp. e altri il 7 gennaio 2022. Le azioni di Apollo saranno delistate dalla Borsa di Toronto e dal mercato OTCQX.