Finanza Arthur J. Gallagher & Co.

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Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
234,1 ^USD	-1,20%		-1,04%	+4,10%

26/04	ARTHUR J. GALLAGHER & CO. : Evercore ISI mantiene la raccomandazione Neutral	ZM
26/04	ARTHUR J. GALLAGHER & CO. : Wells Fargo Securities rimane Buy	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	17.763	23.792	35.169	39.752	48.554	51.157	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	21.764	27.672	40.821	45.524	55.548	59.189	57.930	57.401
P/E ratio	27,1 x	29,5 x	38,8 x	36,3 x	50,9 x	31,1 x	26,9 x	23,3 x
Rendimento	1,81%	1,46%	1,13%	1,08%	0,98%	1,03%	1,08%	1,15%
Capitalizzazione/Fatturato	2,52 x	3,47 x	4,35 x	4,72 x	4,89 x	4,43 x	4 x	3,56 x
Valore dell'impresa/Fatturato	3,08 x	4,04 x	5,05 x	5,41 x	5,6 x	5,12 x	4,53 x	4 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16,2 x	16,3 x	20,1 x	17,8 x	18,5 x	16,7 x	14,4 x	12,6 x
Valore dell'impresa/FCF	22,2 x	-	25,9 x	23,4 x	30,2 x	19,3 x	20 x	17,6 x
FCF Yield	4,5%	-	3,86%	4,27%	3,31%	5,17%	4,99%	5,67%
Price to Book	3,44 x	3,84 x	4,16 x	4,37 x	4,52 x	3,87 x	3,23 x	3,28 x
N. Titoli (in migliaia)	186.523	192.322	207.278	210.840	215.911	218.516	-	-
Prezzo di riferimento ²	95,23	123,7	169,7	188,5	224,9	234,1	234,1	234,1
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	7.056	6.852	8.076	8.420	9.926	11.559	12.778	14.350
EBITDA ¹	1.341	1.699	2.029	2.554	3.010	3.547	4.022	4.563
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	1.523	2.002	2.313	3.389	3.826	4.292
Margine operativo	-	-	18,85%	23,77%	23,3%	29,32%	29,94%	29,91%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	626,1	870,9	975,1	1.327	1.185	2.153	2.396	2.591
Risultato netto ¹	668,8	818,8	906,8	1.114	969,5	1.688	1.915	2.208
Margine netto	9,48%	11,95%	11,23%	13,23%	9,77%	14,6%	14,98%	15,38%
EPS ²	3,520	4,200	4,370	5,190	4,420	7,525	8,709	10,05
Free Cash Flow ¹	980,4	-	1.576	1.943	1.838	3.062	2.893	3.256
Margine FCF	13,89%	-	19,51%	23,07%	18,52%	26,49%	22,64%	22,69%
FCF Conversion (EBITDA)	73,1%	-	77,65%	76,06%	61,08%	86,33%	71,93%	71,35%
FCF Conversion (Risultato netto)	146,59%	-	173,74%	174,36%	189,59%	181,43%	151,11%	147,48%
Dividendo/Azione ²	1,720	1,800	1,920	2,040	2,200	2,400	2,537	2,702
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	2.106	1.941	2.404	2.008	2.012	1.995	2.673	2.407	2.454	2.393	3.218	2.778	2.844	2.715	3.576
EBITDA ¹	500,2	436,1	856,5	579,8	589,7	528,1	958,3	675,7	706,5	669	1.146	808,1	827,8	764,7	1.288
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	696,7	439,5	444,2	385,3	798,9	500	546,4	479,3	999,3	752,6	793,7	740,9	1.249
Margine operativo	-	-	28,97%	21,88%	22,08%	19,31%	29,89%	20,77%	22,27%	20,03%	31,05%	27,09%	27,91%	27,28%	34,91%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	231,4	113	537,7	352,3	315	122	605,8	297,4	364,1	-82,2	772,7	405,9	438,6	375,9	-
Risultato netto ¹	225,1	109,4	438,7	284,2	255,8	135,5	486,5	234,5	280,7	-32,2	608,4	360,1	381,9	335,7	694,7
Margine netto	10,69%	5,64%	18,24%	14,15%	12,71%	6,79%	18,2%	9,74%	11,44%	-1,35%	18,91%	12,96%	13,43%	12,36%	19,42%
EPS ²	1,060	0,5100	2,050	1,330	1,190	0,6300	2,240	1,070	1,280	-0,1500	2,740	1,630	1,700	1,455	3,102
Dividendo/Azione ²	0,4800	0,4800	0,5100	0,5100	0,5100	0,5100	0,5500	0,5500	0,5500	0,5500	0,5860	0,6000	0,6000	0,6000	0,6233
Data di pubblicazione	28/10/21	27/01/22	28/04/22	28/07/22	27/10/22	26/01/23	27/04/23	27/07/23	26/10/23	25/01/24	25/04/24	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	4.002	3.880	5.653	5.772	6.994	8.032	6.773	6.244
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,984 x	2,284 x	2,786 x	2,26 x	2,324 x	2,265 x	1,684 x	1,368 x
Free Cash Flow ¹	980	-	1.576	1.943	1.838	3.062	2.893	3.256
ROE (utile netto/patrimonio netto)	14,4%	14,3%	15,5%	18,8%	19,3%	20%	20%	21,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale attività ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Attivo netto per azione ²	27,70	32,20	40,80	43,10	49,70	60,40	72,40	71,30
Cash Flow per azione ²	-	8,990	8,220	9,900	9,260	10,50	13,20	-
Capex ¹	139	-	129	183	194	162	189	199
Capex/Fatturo	1,97%	-	1,59%	2,17%	1,95%	1,4%	1,48%	1,39%
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Arthur J. Gallagher & Co.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

234,1 USD

Prezzo obiettivo medio

262,9 USD

Differenza / Target Medio

+12,29%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Brokers di assicurazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ARTHUR J. GALLAGHER & CO.	+4,10%	51,16 Mrd
WILLIS TOWERS WATSON PUBLIC LIMITED COMPANY	+4,04%	25,66 Mrd
BROWN & BROWN, INC.	+14,55%	23,24 Mrd
CAIXA SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	+26,59%	9,56 Mrd
RYAN SPECIALTY HOLDINGS, INC.	+13,76%	5,81 Mrd
STEADFAST GROUP LIMITED	-4,12%	4,02 Mrd
AUB GROUP LIMITED	+1,30%	1,99 Mrd
BRP GROUP, INC.	+11,16%	1,76 Mrd
GOOSEHEAD INSURANCE, INC	-26,78%	1,4 Mrd
INSURANCE GROUP LIMITED	+14,35%	1,27 Mrd

Brokers di assicurazione