Finanza ASML Holding N.V.

Azioni

ASML

NL0010273215

Componenti destinati all'industria dei semiconduttori

Mercato chiuso - Euronext Amsterdam Altri mercati azionari 17:39:59 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
858,8 ^EUR	+3,22%		+4,60%	+25,98%

25/04	Il nuovo capo di ASML, Fouquet, deve navigare nella guerra dei chip tra Stati Uniti e Cina	RE
25/04	TSMC dice che la tecnologia di produzione di chip 'A16' arriverà nel 2026, dando vita ad una sfida con Intel	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	110.671	163.263	287.256	200.985	268.992	337.551	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	109.061	160.574	283.740	197.123	266.613	333.923	332.637	328.098
P/E ratio	42,9 x	46,9 x	49,3 x	35,7 x	34,3 x	45,2 x	28,6 x	24,8 x
Rendimento	0,91%	0,69%	0,78%	1,15%	0,89%	0,79%	1,03%	1,15%
Capitalizzazione/Fatturato	9,36 x	11,7 x	15,4 x	9,49 x	9,76 x	12,2 x	9,36 x	8,52 x
Valore dell'impresa/Fatturato	9,23 x	11,5 x	15,2 x	9,31 x	9,67 x	12,1 x	9,22 x	8,28 x
Valore dell'impresa/EBITDA	33,7 x	35,4 x	40,5 x	27,8 x	27,3 x	35,2 x	22,7 x	19,8 x
Valore dell'impresa/FCF	43,5 x	43,8 x	28,5 x	27,4 x	81,1 x	64,7 x	36,2 x	27,8 x
FCF Yield	2,3%	2,28%	3,51%	3,66%	1,23%	1,54%	2,76%	3,59%
Price to Book	8,81 x	12 x	28,6 x	22,7 x	20 x	21,7 x	17 x	12,9 x
N. Titoli (in migliaia)	419.686	410.673	406.474	398.937	394.590	393.050	-	-
Prezzo di riferimento ²	263,7	397,6	706,7	503,8	681,7	858,8	858,8	858,8
Data di pubblicazione	22/01/20	20/01/21	19/01/22	25/01/23	24/01/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	11.820	13.978	18.611	21.173	27.558	27.680	36.070	39.619
EBITDA ¹	3.239	4.542	7.007	7.084	9.782	9.489	14.639	16.535
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.791	4.052	6.536	6.501	9.042	8.672	13.574	15.463
Margine operativo	23,61%	28,98%	35,12%	30,7%	32,81%	31,33%	37,63%	39,03%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.766	4.017	6.706	6.456	9.084	8.685	13.739	15.767
Risultato netto ¹	2.592	3.554	5.883	5.624	7.839	7.420	11.473	13.133
Margine netto	21,93%	25,42%	31,61%	26,56%	28,44%	26,81%	31,81%	33,15%
EPS ²	6,150	8,480	14,34	14,13	19,89	18,99	30,04	34,69
Free Cash Flow ¹	2.510	3.666	9.945	7.205	3.288	5.158	9.183	11.782
Margine FCF	21,23%	26,22%	53,44%	34,03%	11,93%	18,63%	25,46%	29,74%
FCF Conversion (EBITDA)	77,48%	80,7%	141,92%	101,7%	33,61%	54,36%	62,72%	71,26%
FCF Conversion (Risultato netto)	96,82%	103,15%	169,05%	128,11%	41,94%	69,52%	80,04%	89,71%
Dividendo/Azione ²	2,400	2,750	5,500	5,800	6,100	6,742	8,821	9,880
Data di pubblicazione	22/01/20	20/01/21	19/01/22	25/01/23	24/01/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	4.986	3.534	5.431	5.778	6.430	6.746	6.902	13.648	6.673	7.237	13.910	5.290	6.014	7.656	8.629	8.249	8.698
EBITDA ¹	1.942	915,6	1.785	2.076	2.307	2.375	2.444	-	2.359	2.604	-	1.606	1.874	2.766	3.261	3.165	3.277
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.818	784,6	1.653	1.938	2.124	2.205	2.263	-	2.182	2.392	-	1.391	1.701	2.538	2.997	2.958	3.206
Margine operativo	36,45%	22,2%	30,44%	33,55%	33,03%	32,69%	32,79%	-	32,7%	33,05%	-	26,3%	28,28%	33,15%	34,74%	35,86%	36,86%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.019	769	1.643	1.923	2.121	2.217	2.280	-	2.190	2.397	-	1.418	1.683	2.550	2.987	2.978	3.229
Risultato netto ¹	1.774	695	1.411	1.702	1.816	1.956	1.942	-	1.893	2.048	-	1.224	1.444	2.159	2.541	2.509	2.721
Margine netto	35,58%	19,67%	25,98%	29,45%	28,25%	28,99%	28,13%	-	28,37%	28,3%	-	23,13%	24,01%	28,2%	29,44%	30,42%	31,29%
EPS ²	4,380	1,730	3,540	4,290	4,600	4,950	4,930	-	4,810	5,200	10,00	3,110	3,696	5,594	6,484	6,508	7,033
Dividendo/Azione ²	3,700	-	3,700	1,370	1,690	1,370	1,690	-	-	1,750	-	-	1,754	1,671	1,542	1,958	1,787
Data di pubblicazione	19/01/22	20/04/22	20/07/22	19/10/22	25/01/23	19/04/23	19/07/23	19/07/23	18/10/23	24/01/24	24/01/24	17/04/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	1.610	2.689	3.515	3.862	2.379	3.628	4.915	9.453
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	2.510	3.666	9.945	7.205	3.288	5.158	9.183	11.782
ROE (utile netto/patrimonio netto)	21,4%	26,9%	49%	59,4%	70,4%	50%	66,9%	57,2%
ROA (utile netto/totale attivi)	12,1%	14,2%	20,5%	16,9%	20,6%	17%	23,4%	22,7%
Totale attività ¹	21.386	24.949	28.748	33.266	38.129	43.674	48.939	57.866
Attivo netto per azione ²	29,90	33,10	24,70	22,20	34,10	39,50	50,50	66,50
Cash Flow per azione ²	7,770	11,00	26,40	13,40	13,80	17,50	32,60	37,70
Capex ¹	767	962	901	1.282	2.156	1.823	1.760	1.851
Capex/Fatturo	6,49%	6,88%	4,84%	6,05%	7,82%	6,59%	4,88%	4,67%
Data di pubblicazione	22/01/20	20/01/21	19/01/22	25/01/23	24/01/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per ASML Holding N.V.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

858,8 EUR

Prezzo obiettivo medio

994,1 EUR

Differenza / Target Medio

+15,75%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Apparecchiature a semiconduttori e test - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ASML HOLDING N.V.	+25,98%	360 Mrd
LAM RESEARCH CORPORATION	+18,14%	121 Mrd
ENTEGRIS, INC.	+10,67%	19,99 Mrd
ASE TECHNOLOGY HOLDING CO., LTD.	+5,56%	18,83 Mrd
SCREEN HOLDINGS CO., LTD.	+35,96%	9,77 Mrd
ONTO INNOVATION INC.	+24,11%	9,34 Mrd
AMKOR TECHNOLOGY, INC.	-7,97%	7,54 Mrd
ZHEJIANG JINGSHENG MECHANICAL & ELECTRICAL CO., LTD.	-23,57%	6,08 Mrd
ASMPT LIMITED	+36,78%	5,4 Mrd
CAMTEK LTD.	+18,42%	3,71 Mrd

Apparecchiature a semiconduttori e test - Altri