Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) per 59,5 milioni di CAD il 7 dicembre 2023. Secondo i termini dell'Accordo Latitude, gli azionisti di Latitude riceveranno 0,2769 azioni comuni di ATHA per ogni azione Latitude posseduta (il "Rapporto di Scambio Latitude") e il corrispettivo implicito per azione Latitude è di CAD 0,28. Dopo il completamento, Atha, Latitude e 92E possiederanno rispettivamente circa il 47,4%, il 24,4% e il 24,4% dell'entità combinata. In una transazione correlata, Atha ha stipulato un atto vincolante di attuazione del piano per acquisire 92 Energy Limited (ASX: 92E) il 7 dicembre 2023. Inoltre, Atha ha stipulato un accordo con Eight Capital, in qualità di co-lead agent e joint bookrunners con Canaccord Genuity Corp. per raccogliere finanziamenti attraverso un collocamento privato di circa 14,048 milioni di CAD. Dopo il completamento dell'Accordo, le Azioni ATHA continueranno a essere negoziate sul CSE, previa approvazione del CSE in relazione alle Azioni ATHA emesse ai sensi dell'Accordo. Le Azioni Latitude saranno de-listate dal CSE dopo la chiusura dell'Accordo. L'Accordo di Arrangiamento prevede anche le consuete misure di protezione dell'accordo, tra cui una commissione di risoluzione di CAD 1.887.357 pagabile da Latitude Uranium o ATHA in determinate circostanze.

Dopo il completamento, il Consiglio di Amministrazione della Società sarà composto da un massimo di sei amministratori, Mike Castanho (Presidente), Jeffrey Barber, Sean Kallir, Doug Engdahl, Siobhan Lancaster e un altro individuo che sarà determinato da ATHA e Latitude, al completamento del Finanziamento Concorrente. La transazione è soggetta alle approvazioni normative applicabili, tra cui, ma non solo, l'approvazione del CSE, della Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario, di ATHA e degli azionisti di Latitude, le necessarie approvazioni condizionali del CSE per quanto riguarda la quotazione e il distacco per la negoziazione delle azioni di corrispettivo, e i diritti di dissenso non dovranno essere esercitati in relazione a più del 5% delle azioni emesse e in circolazione. Il Consiglio di Amministrazione di Latitude Uranium e di Atha hanno approvato all'unanimità la transazione. Come da compilazione, il 25 gennaio 2024, gli azionisti di ATHA Energy hanno approvato la transazione. Si prevede che la transazione si chiuda nel primo trimestre del 2024. Al 27 febbraio 2024, gli azionisti di Latitude Uranium hanno approvato la transazione. Latitude Uranium chiederà alla Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario un ordine finale di approvazione dell'Accordo il 29 febbraio 2024. La chiusura dell'Accordo è soggetta alla soddisfazione di alcune condizioni di chiusura abituali, tra cui il ricevimento delle approvazioni finali del tribunale, della borsa e delle autorità. In base alla soddisfazione di queste condizioni di chiusura, le parti prevedono attualmente di completare l'Accordo all'inizio di marzo 2024. A partire dal 2 marzo 2024, ATHA Energy Corp. (CSE: SASK) (FRA: X5U) (OTCQB: SASKF) (ATHA o l'Azienda) è lieta di annunciare di aver ricevuto l'approvazione finale per la quotazione delle azioni comuni di ATHA sul TSX Venture Exchange (TSXV), con inizio delle negoziazioni all'apertura del mercato il 4 marzo 2024, e continuerà ad utilizzare il suo attuale simbolo di negoziazione. ATHA è inoltre lieta di annunciare che la Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario ha concesso l'ordine finale (l'Ordine Finale) in relazione all'acquisizione. In base alla soddisfazione di queste condizioni di chiusura, le parti prevedono attualmente di completare l'Accordo il 7 marzo 2024 o intorno a tale data.

PI Financial Corp. e Red Cloud Securities Inc. hanno fornito una fairness opinion al Consiglio di Latitude, PI Financial Corp. agisce come consulenti finanziari di Latitude Uranium e Jamie Litchen, Tera Li Parizeau e Davit Akman di Cassels Brock & Blackwell LLP agiscono come consulenti legali di Latitude Uranium. Red Cloud Securities Inc. ha fornito una fairness opinion al Consiglio di Latitude. Eight Capital agisce come consulente finanziario di ATHA e ha fornito una fairness opinion al Consiglio di ATHA. Mahdi Shams e Kevin Sorochan di MLT Aikins LLP agiscono come consulenti legali canadesi e fornitori di due diligence per ATHA. Cassels Brock & Blackwell e Red Cloud hanno agito come fornitori di due diligence per Latitude. L'agente di trasferimento, il depositario e il registrar per le Azioni ATHA in Canada è Odyssey Trust Company. Computershare Investor Services Inc. e Computershare Trust Company of Canada hanno agito come agenti di trasferimento per Latitude Uranium. Laurel Hill Advisory Group ha agito come agente di sollecitazione di deleghe di Latitude Uranium. Si prevede che Laurel Hill riceva una commissione di 40.000 CAD.

Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) ha completato l'acquisizione di Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) il 7 marzo 2024.