Lyneer Investments, LLC ha stipulato una lettera di intenti per acquisire SeqLL Inc. (NasdaqCM:SQL) da un gruppo di azionisti in una transazione di fusione inversa il 2 febbraio 2023. Lyneer Investments, LLC ha stipulato un accordo di fusione definitivo per acquisire SeqLL Inc. da un gruppo di azionisti per circa 140 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 29 maggio 2023. Secondo i termini dell'Accordo di Fusione, SeqLL pagherà 60.000.000 dollari in contanti ai soci di Lyneer ed emetterà ai soci di Lyneer e ad Atlantic un totale di 159.866.898 azioni ordinarie (valutate 138.125.000 dollari al momento della Fusione) per tutte le quote associative di Lyneer, con riserva di aggiustamento per qualsiasi variazione delle azioni di capitale in circolazione di SeqLL. Secondo i termini rivisti il 5 ottobre 2023, SeqLL pagherà 40 milioni di dollari in contanti e 8,8 milioni di azioni. In base ai termini rivisti il 18 ottobre 2023, SeqLL pagherà 35 milioni di dollari in contanti e 9,8 milioni di azioni. Atlantic Merger Sub sarà fusa con e in Lyneer, con Lyneer che continuerà ad essere l'entità sopravvissuta e una filiale di proprietà del 58% circa di Atlantic, una filiale di proprietà del 38% circa di IDC e una filiale di proprietà del 4% circa di Lyneer Management (la ?Fusione Lyneer?), e (ii) l'Acquirente Sub sarà successivamente fuso con e in Lyneer, con Lyneer che continuerà ad essere l'entità sopravvissuta e una filiale interamente di proprietà della Società (la ?Fusione SeqLL? e, insieme alla Fusione Lyneer, le ?Fusioni?). In base ai termini dell'Accordo di Fusione, SeqLL ha accettato di depositare presso la Securities and Exchange Commission una dichiarazione di registrazione per l'offerta e la vendita di circa 75 milioni di dollari delle sue azioni ordinarie (l'"Aumento di Capitale"), di cui 15 milioni di dollari saranno utilizzati per pagare il corrispettivo in contanti della Fusione; inoltre, i proventi dell'esercizio dei warrant della Serie A saranno utilizzati per potenziali acquisizioni e/o per scopi di capitale circolante. Lyneer continuerà ad essere l'entità superstite e una filiale interamente controllata da SeqLL, che sarà rinominata Atlantic International Corp. SeqLL Inc. ha presentato domanda di ammissione alla quotazione sul Nasdaq Capital Market con il simbolo "ATL", che entrerà in vigore al momento del perfezionamento della Fusione e dell'offerta.

Prateek Gattani, Presidente e Amministratore Delegato di IDC Technologies, Inc. Ai sensi dell'Accordo di Fusione, alla chiusura delle Fusioni, il numero di direttori del Consiglio di Amministrazione sarà aumentato a sette, mentre solo uno degli attuali direttori della Società continuerà a far parte del Consiglio di Amministrazione. Cinque amministratori saranno nominati alla chiusura delle Fusioni e un settimo amministratore ragionevolmente accettabile per Atlantic sarà nominato nel Consiglio dopo le Fusioni. Inoltre, tutti gli attuali funzionari esecutivi della Società si dimetteranno alla chiusura delle Fusioni e a tale chiusura il nuovo Consiglio nominerà alcuni funzionari esecutivi di Atlantic come funzionari esecutivi della Società. Robert B. Machinist ricoprirà la carica di Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione, Jeffrey Jagid quella di Amministratore Delegato e Direttore, Christopher Broderick quella di Direttore Operativo e Direttore Finanziario ad interim, Michael Tenore quella di Consigliere Generale e Segretario, Jeffrey Kurtz, David Solimine e David Pfeffer quella di Direttore al momento del perfezionamento della Fusione e dell'offerta.

I Consigli di Amministrazione di tutte le parti dell'Accordo di Fusione hanno approvato all'unanimità la Fusione. L'operazione è soggetta al completamento della raccolta di capitale, all'approvazione degli azionisti di SeqLL e ad altre condizioni di chiusura abituali. Le parti prevedono che la Fusione si concluda nel terzo trimestre del 2023.

Eric M. Hellige di Pryor Cashman LLP ha agito come consulente legale di SeqLL. Donald R. Readlinger di Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP ha agito come consulente legale di Lyneer. VStock Transfer, LLC ha agito come agente di trasferimento e registrar per SeqLL. McKim & Company LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di un parere di congruità per SeqLL e ha ricevuto una commissione in contanti di 140.000 dollari per il suo parere da SeqLL.

Lyneer Investments, LLC ha completato l'acquisizione di SeqLL Inc. (NasdaqCM:SQL) da un gruppo di azionisti in una transazione di fusione inversa il 18 giugno 2024.