Applied Graphite Technologies Corporation (AGT) ha stipulato un accordo di transazione qualificante per acquisire Audrey Capital Corporation (TSXV:AUD.P) per 0,26 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 23 giugno 2023. In conformità ai termini dell'Accordo di fusione, ogni Azione AGT sarà annullata e gli ex titolari di Azioni AGT riceveranno una (1) Azione dell'Emittente risultante per ogni Azione AGT da loro detenuta. Si prevede che, a seguito del completamento della Transazione Proposta, le azioni comuni non diluite dell'Emittente Risultante saranno detenute come segue: 3.232.250 Azioni dell'Emittente Risultante (16,75%) detenute da ex azionisti di AGT; 13.333.333 Azioni dell'Emittente Risultante (69,11%) detenute dagli attuali azionisti di Audrey; e 2.727.273 Azioni dell'Emittente Risultante (14,14%) detenute dagli acquirenti nell'ambito dell'Offerta. Alla chiusura della Transazione Proposta, si prevede che le azioni comuni Alla chiusura della Transazione Proposta, si prevede che le azioni comuni dell'Emittente Risultante saranno quotate per la negoziazione sul TSXV. Al completamento della Transazione Proposta, si prevede che l'Emittente risultante cambi il suo nome in "Applied Graphite Technologies Corporation" o altro nome determinato da AGT. In concomitanza con il completamento della Transazione Proposta, si prevede che tutti i direttori e i funzionari di Audrey si dimetteranno e saranno sostituiti da candidati proposti da AGT. Si prevede che i direttori dell'Emittente risultante saranno Don Baxter, Ian Harris, Rodney Stevens, James Ruane e Chaanaka Abeyratne.

La Transazione proposta è subordinata al completamento dell'Offerta (collocamento privato); al ricevimento di tutte le approvazioni, autorizzazioni e consensi normativi, borsistici, giudiziari o governativi richiesti; al completamento del Consolidamento; all'approvazione degli azionisti di Audrey e AGT. Al 29 febbraio 2024, Audrey Capital ha ricevuto l'approvazione per la quotazione condizionata da parte del TSXV e ha depositato una dichiarazione di deposito in relazione alla transazione. Supponendo che tutte le condizioni per la chiusura siano soddisfatte, la Corporazione prevede che la chiusura della Transazione avvenga nella settimana del 5 marzo 2024.

Applied Graphite Technologies Corporation (AGT) ha completato l'acquisizione di Audrey Capital Corporation (TSXV:AUD.P) in una transazione di fusione inversa l'8 marzo 2024.