Australian Vanadium Limited ha firmato un'ulteriore lettera d'intenti (LOI) per la fornitura del suo coprodotto ferro titanio (FeTi), convalidando ulteriormente il mercato degli utenti finali per il coprodotto AVL proposto. L'acquirente di questa LOI è Wingsing International Limited, il braccio commerciale di Tianzhu Steel.Tianzhu Steel è un'impresa di proprietà privata (POE) con uno stabilimento situato nella provincia costiera Hebei della Cina. Ha una capacità annuale di 5mtpa di acciaio. Tianzhu Steel è anche uno dei principali produttori di acciaio con sezione H in Cina, con una capacità annuale di 1,2mtpa. Tianzhu Steel è innovativa nell'uso di vari tipi di materie prime per la lavorazione del ferro ed è attualmente in fase di trasferimento e progetto di espansione per aumentare la capacità dell'acciaio a circa 7mtpa. Nell'ambito dell'Australian Vanadium Project ("il Progetto"), AVL prevede di produrre circa 900.000 tpa di coprodotto FeTi, insieme a 11.000 tpa di V2O5 dalle sue operazioni in Australia occidentale. La posizione strategica di AVL per il suo impianto di lavorazione del vanadio vicino a Geraldton, permette la vendita del coprodotto FeTi, aumentando la resilienza economica del Progetto attraverso l'aggiunta di un flusso di reddito secondario. Il prezzo del coprodotto FeTi di AVL sarà legato al Platts62 Fines Index Price. Il coprodotto FeTi è ideale per l'uso nei mangimi per la sinterizzazione del ferro, fornendo una fonte di titanio a basso costo e ulteriori unità di ferro a basso costo ai produttori di acciaio. Gli operatori degli altiforni spesso aggiungono titanio alle miscele di sinterizzazione per migliorare la protezione del refrattario del forno e per minimizzare i costi di manutenzione associati alle rilavorazioni del forno. Il coprodotto FeTi di AVL entrerà nel mercato come un'alternativa stabile alle attuali fonti affidabili e inaffidabili di materiale simile. La vendita del coprodotto FeTi fa parte della strategia di AVL per ridurre il rischio complessivo del progetto. Il prezzo del minerale di ferro e del vanadio storicamente non si sono mossi insieme, offrendo ad AVL opportunità uniche per mitigare il rischio del prezzo del vanadio e fornire una fonte di reddito secondaria per il Progetto. La LOI non è vincolante e la sua intenzione è quella di registrare l'interesse dell'acquirente a sostenere lo sviluppo del Progetto e che le parti negozino e concordino un contratto vincolante di vendita del minerale. Le trattative inizieranno in un periodo concordato reciprocamente, soggetto al progresso del Progetto. Le parti intendono finalizzare il contratto di vendita del minerale nel 2023, ad un tonnellaggio annuale di 100.000. Il prezzo del coprodotto FeTi sarà riferito al 62% Fe Platts Iron Ore Index, con un adeguamento del prezzo reciprocamente accettabile che riflette la situazione del mercato in quel momento e basato su una consultazione amichevole. AVL fornirà all'acquirente un aggiornamento trimestrale sui progressi del progetto e fornirà campioni per le analisi a intervalli regolari per il feedback dell'acquirente. Le visite al sito saranno effettuate quando i viaggi lo permettono e la direzione di Tianzhu Steel ha gentilmente invitato la direzione di AVL a visitare la loro nuova operazione quando se ne presenterà l'opportunità.