Australian Vanadium Limited (ASX:AVL) ha concluso uno schema di accordo per acquisire Technology Metals Australia Limited (ASX:TMT) da Resource Capital Fund VII L.P., un fondo gestito da RCF Management, LLC e altri per 84,4 milioni di dollari australiani il 23 settembre 2023. Gli Azionisti di TMT riceveranno 12 Azioni AVL per ogni Azione TMT posseduta alla data di registrazione dello Schema. Ciò implica un prezzo di offerta di 0,324 AUD per Azione TMT, basato sull'ultimo prezzo di chiusura di AVL di 0,027 AUD. Il Consiglio di amministrazione di AVL sarà completato con l'aggiunta di Jo Gaines come Amministratore non esecutivo. Ian Prentice si unirà al team di gestione esecutiva di AVL e si concentrerà inizialmente sull'integrazione dei due progetti adiacenti. Tutti gli amministratori del Consiglio di amministrazione di TMT, ad eccezione dei candidati di AVL, si dimetteranno. Dopo l'acquisizione, gli attuali azionisti di AVL deterranno il 58% del gruppo combinato e gli attuali azionisti di TMT deterranno il 42% del gruppo combinato. Ai sensi dell'Atto Attuativo dello Schema, un importo liquidato (o commissione di rottura) di 839.900 dollari australiani potrebbe essere dovuto da AVL a TMT in determinate circostanze. Inoltre, un importo liquidato (o commissione di rottura) di 839.900 dollari australiani potrebbe essere dovuto da TMT ad AVL in determinate circostanze. Il gruppo combinato continuerà a operare come Australian Vanadium Limited sull'ASX. La transazione è soggetta all'approvazione degli Azionisti di TMT, all'approvazione del tribunale, alla raccolta da parte di AVL di almeno 15 milioni di dollari nell'ambito del Collocamento, all'emissione della Relazione dell'Esperto Indipendente e ad altre condizioni consuete per una transazione di questa natura. Il Consiglio di amministrazione di TMT raccomanda all'unanimità l'Operazione. La chiusura della transazione è prevista per gennaio/febbraio 2024. Macquarie Capital ha agito come consulente finanziario e Christian Owen di Corrs Chambers Westgarth ha agito come consulente legale di Australian Vanadium. Sternship Advisers e Argonaut PCF hanno agito come consulenti finanziari e James Nicholls di DLA Piper come consulente legale di TMT. Automic Pty Ltd ha svolto il ruolo di registro per Technology Metals Australia.

Australian Vanadium Limited (ASX:AVL) ha completato l'acquisizione di Technology Metals Australia Limited (ASX:TMT) da Resource Capital Fund VII L.P., un fondo gestito da RCF Management, LLC e altri, il 1° febbraio 2024,