Finanza Avance Gas Holding Ltd

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Servizi di trasporto di petrolio e gas

Mercato chiuso - Oslo Bors Altri mercati azionari 16:45:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
153,2 ^NOK	+4,08%		+5,22%	+2,41%

14/02	Transcript : Avance Gas Holding Ltd, Q4 2023 Earnings Call, Feb 14, 2024
14/02	Avance Gas Holding Ltd riporta i risultati degli utili per il quarto trimestre e l'intero anno terminato il 31 dicembre 2023	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	361,1	307,1	302	465,5	1.127	1.062	-	-
Valore dell'impresa (EV) ²	728,2	647,8	590	692,8	1.488	1.443	1.399	1.491
P/E ratio	6,05 x	6,64 x	8,89 x	4,97 x	6,66 x	5,36 x	10,3 x	9,93 x
Rendimento	5,64%	2,25%	6,65%	19,1%	15,2%	23,6%	8,31%	9,14%
Capitalizzazione/Fatturato	2,08 x	2,13 x	2,11 x	2,54 x	4,12 x	4,28 x	5,05 x	4,64 x
Valore dell'impresa/Fatturato	4,2 x	4,5 x	4,13 x	3,79 x	5,44 x	5,81 x	6,66 x	6,51 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,72 x	6,81 x	6,25 x	5,11 x	6,57 x	7,03 x	8,42 x	8,35 x
Valore dell'impresa/FCF	9,76 x	50,9 x	44,1 x	-21,7 x	-145 x	4,21 x	19,7 x	30,1 x
FCF Yield	10,3%	1,97%	2,27%	-4,62%	-0,69%	23,7%	5,07%	3,32%
Price to Book	0,75 x	0,69 x	0,56 x	0,42 x	1,81 x	2,05 x	2,05 x	2,06 x
N. Titoli (in migliaia)	63.656	63.694	76.593	76.593	76.593	76.593	-	-
Prezzo di riferimento ³	50,00	41,12	34,72	59,55	149,6	153,2	153,2	153,2
Data di pubblicazione	27/02/20	19/02/21	22/02/22	28/02/23	14/02/24	-	-	-

¹NOK in Milioni²USD in Milioni³NOK

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	173,6	144,1	143	183	273,7	248,2	210,2	228,9
EBITDA ¹	127,2	95,19	94,43	135,6	226,6	205,2	166,2	178,5
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	85,38	59,31	47,22	109,2	182,6	193,7	122,7	129,7
Margine operativo	49,19%	41,16%	33,02%	59,69%	66,71%	78,03%	58,36%	56,68%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	56	70,99	32,61	89,28	163,8	207	107,5	112,3
Risultato netto ¹	55,95	70,91	32,11	88,99	163,6	206,8	107,5	112,3
Margine netto	32,24%	49,21%	22,46%	48,62%	59,75%	83,3%	51,16%	49,07%
EPS ²	8,267	6,192	3,907	11,99	22,46	28,57	14,90	15,43
Free Cash Flow ¹	74,65	12,73	13,38	-31,98	-10,3	342,5	71	49,5
Margine FCF	43,01%	8,84%	9,35%	-17,47%	-3,76%	137,98%	33,77%	21,63%
FCF Conversion (EBITDA)	58,67%	13,38%	14,17%	-	-	166,89%	42,71%	27,72%
FCF Conversion (Risultato netto)	133,41%	17,96%	41,66%	-	-	165,65%	66,02%	44,07%
Dividendo/Azione ²	2,818	0,9234	2,308	11,37	22,77	36,15	12,72	14,01
Data di pubblicazione	27/02/20	19/02/21	22/02/22	28/02/23	14/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²NOK

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	31,6	32,91	46,86	43,56	39,12	53,5	62,35	62,57	59,24	89,59	80,66	52,67	54,62	69,24	43
EBITDA ¹	19,45	21,56	34,77	31,61	27,73	41,5	51,27	51,55	46,06	77,68	69,58	42,17	43,76	58,71	33
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	8,077	10,18	22,67	20,47	16,59	38,75	40,72	40,02	35,25	66,62	86,9	43,15	33,07	47,69	23
Margine operativo	25,56%	30,93%	48,37%	46,98%	42,42%	72,43%	65,31%	63,97%	59,5%	74,36%	107,73%	81,93%	60,55%	68,88%	53,49%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	4,221	7,99	24,31	18,46	11,65	34,86	36,37	35,76	30,11	61,59	110,5	50,76	28,73	43,06	19
Risultato netto ¹	4,221	7,492	24,3	18,4	11,6	34,71	36,32	35,71	30,08	61,47	110,5	50,76	28,73	43,06	19
Margine netto	13,36%	22,77%	51,86%	42,24%	29,67%	64,89%	58,25%	57,07%	50,77%	68,61%	136,95%	96,37%	52,59%	62,19%	44,19%
EPS ²	0,5374	0,8879	3,070	2,351	1,496	4,650	5,227	4,898	4,168	8,474	13,06	6,123	3,598	5,944	2,542
Dividendo/Azione ²	0,4475	0,4439	1,919	1,982	1,983	5,167	5,598	5,283	5,314	6,885	18,17	10,57	4,021	5,289	2,542
Data di pubblicazione	25/11/21	22/02/22	25/05/22	31/08/22	24/11/22	28/02/23	30/05/23	30/08/23	28/11/23	14/02/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²NOK

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	367	341	288	227	361	380	337	429
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,886 x	3,579 x	3,051 x	1,676 x	1,595 x	1,852 x	2,025 x	2,4 x
Free Cash Flow ¹	74,6	12,7	13,4	-32	-10,3	343	71	49,5
ROE (utile netto/patrimonio netto)	14,4%	16,4%	6,48%	15,6%	27,1%	40,2%	19,8%	19,8%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,32%	7,89%	3,47%	8,8%	14,7%	26%	8,5%	9,6%
Totale attività ¹	884,9	898,1	926,3	1.012	1.111	795,2	1.265	1.170
Attivo netto per azione ²	66,30	59,60	61,90	143,0	82,60	74,80	74,80	74,40
Cash Flow per azione	12,30	10,50	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	8,82	66,2	60,2	155	177	140	72	121
Capex/Fatturo	5,08%	45,96%	42,09%	84,74%	64,82%	56,2%	34,25%	53,01%
Data di pubblicazione	27/02/20	19/02/21	22/02/22	28/02/23	14/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²NOK

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Avance Gas Holding Ltd

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

153,2 NOK

Prezzo obiettivo medio

156 NOK

Differenza / Target Medio

+1,83%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Navi cisterna

	Variaz. 1 gen.	Capi.
AVANCE GAS HOLDING LTD	+2,41%	1,06 Mrd
COSCO SHIPPING ENERGY TRANSPORTATION CO., LTD.	+20,49%	9,03 Mrd
FRONTLINE PLC	+18,70%	5,3 Mrd
SCORPIO TANKERS INC.	+19,69%	3,63 Mrd
INTERNATIONAL SEAWAYS, INC.	+21,22%	2,7 Mrd
NANJING TANKER CORPORATION	+36,43%	2,53 Mrd
DHT HOLDINGS, INC.	+17,33%	1,86 Mrd
BW LPG LIMITED	+2,31%	1,85 Mrd
DORIAN LPG LTD.	-4,76%	1,7 Mrd
FLEX LNG LTD.	-10,01%	1,41 Mrd

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