Aretec Group, Inc. ha stipulato un accordo di riservatezza per acquisire Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) da un gruppo di azionisti il 7 giugno 2023. Aretec Group, Inc. ha stipulato un accordo per acquisire Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) da un gruppo di azionisti per 960 milioni di dollari il 9 settembre 2023. Come parte del corrispettivo, ogni azione comune di Avantax emessa e in circolazione sarà annullata e convertita nel diritto di ricevere 26 dollari in contanti. Ai sensi di una lettera di impegno sul debito, datata 9 settembre 2023, le parti impegnate in tale lettera si sono impegnate a fornire ad Avantax un finanziamento sul debito di circa 2.691,5 milioni di dollari per finanziare la transazione. Avantax pagherà ad Aretec una commissione di risoluzione pari a 32,3 milioni di dollari se l'accordo di fusione viene validamente risolto. Aretec pagherà ad Avantax una commissione di risoluzione pari a 82,1 milioni di dollari se l'accordo di fusione sarà validamente risolto. Al completamento della transazione, Avantax diventerà una società privata e le sue azioni ordinarie non saranno più negoziate sul Nasdaq. A partire dal 6 novembre 2023, dopo il completamento della transazione, Christopher Walters, Amministratore Delegato, Marc Mehlman, Direttore Finanziario e Tesoriere, e Tabitha Bailey, Direttore Legale e Segretario Aziendale, lasceranno i loro ruoli.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Aretec e Avantax, alla scadenza o al termine del periodo di attesa richiesto dalla legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e alle approvazioni normative. Il Consiglio di amministrazione di Avantax ha approvato la transazione. Il Consiglio di amministrazione di Aretec ha approvato la transazione. Il Consiglio di amministrazione di Avantax ha istituito un comitato di transazione del Consiglio di amministrazione (il "Comitato di transazione"), composto da J. Richard Leaman III (in qualità di presidente), Georganne C. Proctor e Mark Ernst. La transazione è stata approvata dagli azionisti di Avantax in occasione di un'assemblea speciale degli azionisti di Avantax tenutasi il 21 novembre 2023. La transazione dovrebbe concludersi entro la fine del 2023.

PJT Partners LP ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Avantax. PJT Partners ha diritto a ricevere da Avantax una commissione di transazione di circa 24 milioni di dollari e 3 milioni di dollari come commissione di opinione. Jeffrey R. Poss, Manuel A. Miranda e Thomas Sharkey di Willkie Farr & Gallagher hanno agito come consulenti legali di Cetera. Dan Malone, Tom Tippetts, Daniel P. Malone e Tom Tippetts di Haynes and Boone hanno agito come consulenti legali di Avantax. Beth E. Berg e Scott R. Williams di Sidley Austin sono stati consulenti legali di Avantax. Morgan Stanley & Co. è il consulente finanziario di Cetera Financial Group. UBS Investment Bank e BMO Capital Markets sono stati co-consulenti di Cetera. Willkie Farr & Gallagher LLP agisce come consulente legale di Cetera e Morrow & Co. LLC agisce come sollecitatore di deleghe per Avantax. Avantax pagherà a Morrow Sodali una commissione di circa 25.000 dollari, oltre al rimborso di alcune spese vive specifiche. Computershare Shareowner Services LLC agisce come agente di trasferimento per Avantax. Latham & Watkins LLP ha assistito PJT Partners, in qualità di consulente finanziario di Avantax.

Aretec Group, Inc. ha completato l'acquisizione di Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) da un gruppo di azionisti il 27 novembre 2023. I titolari di circa l'81% delle azioni ordinarie di Avantax in circolazione aventi diritto di voto hanno approvato la transazione.