Adelis Equity Partners Fund III AB, gestito da Adelis Equity Partners AB, ha concluso un accordo di combinazione per l'acquisizione di Avidly Oyj (HLSE:AVIDLY) da un gruppo di azionisti per 32,5 milioni di sterline il 12 luglio 2022. Secondo i termini, Adelis effettuerà un'offerta pubblica d'acquisto volontaria in contanti per tutte le azioni emesse e in circolazione al prezzo di 5,5 sterline per ogni azione emessa e in circolazione e 5,49 sterline in contanti per ogni diritto speciale in Avidly, salvo eventuali aggiustamenti. CapMan Growth Equity Fund 2017 Ky, Stockholm Holding Co w.l.l., Palcmills Oy, Amrap Holding AS, Gobelet Oy, Viento Oy, WeAreFuture AB, Juha Impola, Jonaz Kumlander, Jesse Maula, Ismo Nikkola, Hans Parvikoski e Ville Skogberg si sono impegnati irrevocabilmente ad accettare l'OPA. Adelis Fund III ha sottoscritto una lettera di impegno azionario che conferma il finanziamento di tale pagamento e l'obbligo dell'Offerente di completare l'Offerta Pubblica di Acquisto non è subordinato alla disponibilità del finanziamento.

Il Consiglio di Amministrazione di Avidly ha deciso all'unanimità di raccomandare agli azionisti di Avidly e ai titolari di diritti speciali di accettare l'Offerta di Acquisto. Il completamento dell'Offerta di Acquisto è subordinato al soddisfacimento o alla rinuncia di alcune condizioni consuete da parte dell'Offerente entro la data dell'annuncio dell'Offerente del risultato finale dell'Offerta di Acquisto. Queste includono, tra l'altro, l'ottenimento di tutte le necessarie approvazioni normative e che l'Offerta di Acquisto sia stata accettata in relazione alle azioni e ai diritti speciali che rappresentano, insieme a qualsiasi altra azione e diritto speciale altrimenti acquisito dall'Offerente, più del novanta (90) per cento delle azioni e dei voti emessi e in circolazione di Avidly. L'Offerente intende avviare un procedimento di riscatto obbligatorio ai sensi della Legge finlandese sulle Società a Responsabilità Limitata per acquisire le azioni rimanenti di Avidly e, successivamente, far sì che le azioni di Avidly vengano cancellate dalla quotazione di First North non appena ragionevolmente possibile. L'Offerta Pubblica di Acquisto non è subordinata alla disponibilità di finanziamenti. Al 15 agosto 2022, sono state ricevute tutte le approvazioni normative necessarie. Al 7 settembre 2022, tutte le condizioni per il completamento dell'Offerta di Acquisto sono soddisfatte. Si prevede che il periodo di offerta nell'ambito dell'Offerta di Acquisto inizierà il 25 luglio 2022 circa e scadrà il 2 settembre 2022 circa, a meno che il periodo di offerta non venga esteso o interrotto dall'Offerente in conformità ai termini e alle condizioni dell'Offerta di Acquisto e alle leggi applicabili. Attualmente si prevede che l'Offerta di Acquisto venga completata nel corso del terzo trimestre del 2022. A partire dal 7 settembre 2022, l'Offerente ha deciso di iniziare un successivo periodo di offerta a partire dal 12 settembre 2022 fino al 26 settembre 2022. Non si prevede che il completamento dell'Offerta Pubblica di Acquisto abbia effetti immediati di rilievo sulle attività o sui beni di Avidly, sulla posizione del suo management o dei suoi dipendenti, o sulle sue sedi commerciali; tuttavia, Adelis intende modificare la composizione del Consiglio di Amministrazione di Avidly non appena sarà praticamente possibile dopo il completamento dell'Offerta Pubblica di Acquisto per riflettere la nuova struttura proprietaria di Avidly.

Carnegie Investment Bank AB, Finland Branch ha agito come consulente finanziario, Avance Attorneys Ltd. ha agito come consulente legale ed Evli Plc ha agito come arranger di Adelis. Ernst & Young AB, EY Corporate Finance ha agito come consulente finanziario, DLA Piper Finland Attorneys Ltd. ha agito come consulente legale di Avidly e Sisu Partners Oy ha agito come fairness opinion del Consiglio di Amministrazione di Avidly.

Adelis Equity Partners Fund III AB, gestito da Adelis Equity Partners AB, ha completato l'acquisizione di Avidly Oyj (HLSE:AVIDLY) da un gruppo di azionisti il 26 settembre 2022.