Sebbene la Reserve Bank of India non abbia ancora fissato una scadenza per il passaggio dallo standard GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), Fitch ha detto che gli istituti di credito si aspettavano questa mossa e dovrebbero essere in grado di ricalibrarsi rapidamente alle linee guida finali.

"La transizione probabilmente influirà negativamente sui livelli di capitale delle banche, in quanto un maggior numero di oneri di svalutazione sarà caricato in anticipo, ma dovrebbe portare benefici qualitativi nella gestione del rischio di credito nel lungo termine", ha dichiarato Fitch in una nota di venerdì.

Tuttavia, ha avvertito che le risposte specifiche delle banche in termini di capitale e di gestione del rischio potrebbero avere un impatto sui loro rating di redditività standalone.

La scorsa settimana la RBI ha presentato un documento di discussione che suggerisce alle banche di effettuare accantonamenti per i prestiti in sofferenza utilizzando il metodo della perdita di credito attesa (ECL).

Fitch ritiene che il passaggio agli accantonamenti ECL sia l'aspetto più importante, dal punto di vista del credito, dell'adozione degli IFRS e dimostra l'intenzione della RBI di cambiare gli standard contabili.

"Il quadro ECL affronta principalmente il problema degli accantonamenti prociclici, in quanto le banche sono tenute a stimare l'ECL prima di eventi di credito avversi, invece di effettuare accantonamenti dopo che i prestiti si sono deteriorati, come è la norma attuale", ha affermato.

L'agenzia di rating ritiene che la RBI faciliterà il processo di adozione degli accantonamenti ECL nell'arco di cinque anni.

Ha osservato che le banche avrebbero poco spazio per assorbire uno stress inatteso se aumentassero i requisiti di accantonamento, riducendo i coefficienti patrimoniali più vicini alle soglie regolamentari.

Sebbene le banche statali possano essere più vulnerabili rispetto alle loro colleghe private, Fitch ha affermato che hanno un'ancora di salvezza.

"I rating di default degli emittenti delle banche statali sono guidati dalle nostre aspettative di ricevere un sostegno straordinario da parte del Governo in caso di necessità, quindi non ne risentirebbero".