MONACO (dpa-AFX) - Il Gruppo Baywa, che ha miliardi di debiti, ha coinvolto un esperto di ristrutturazione. La perizia ha lo scopo di migliorare la "situazione finanziaria tesa", come ha annunciato la società di commercio agricolo ed energetico con sede a Monaco di Baviera venerdì sera dopo la chiusura delle contrattazioni. Allo stesso tempo, il Consiglio Direttivo ha espresso il suo ottimismo sulla possibilità di rafforzare in modo sostenibile la situazione finanziaria grazie alle "discussioni costruttive con i partner finanziari" e alle misure introdotte. Uno dei problemi principali è il forte aumento degli interessi sui prestiti dal 2021. Il prezzo delle azioni è crollato lunedì.

Nelle prime contrattazioni, il titolo, che è quotato nell'indice delle piccole capitalizzazioni SDax, è scivolato di circa un terzo. Aveva già perso una quantità significativa di valore negli ultimi mesi: dall'inizio dell'anno, era già sceso di oltre un quarto prima del fine settimana, che ora è salito a più della metà.

All'Assemblea Generale Annuale di quattro settimane fa, l'Amministratore Delegato Marcus Pollinger ha dichiarato di voler uscire dalla crisi tagliando i costi e vendendo le attività non redditizie. Tra le altre cose, il Comitato esecutivo vuole vendere il settore solare. Questa operazione era già stata pianificata per il 2023, ma il Consiglio Direttivo non è riuscito a trovare un acquirente disposto a pagare il prezzo richiesto. L'attività di tecnologia digitale per gli agricoltori è già stata venduta.

Il CEO Pollinger vuole anche tagliare posti di lavoro, anche se non ha ancora specificato l'entità della riduzione. Nella divisione Costruzioni, la direzione sta valutando la possibilità di lavorare a tempo ridotto. Baywa ha attualmente ben 24.000 dipendenti.

Il manager ha promesso agli azionisti un "processo di trasformazione" dopo l'anno di perdita 2023 e un risultato significativamente migliore nell'anno in corso. "Ogni unità deve essere redditizia in futuro", ha detto Pollinger. Tuttavia, ha anche indicato che non ci si può aspettare un'inversione di tendenza entro la metà dell'anno: "Di conseguenza, il primo semestre dell'anno non può ancora rappresentare la ripresa desiderata".

Gli azionisti hanno criticato aspramente lo sviluppo dell'azienda, sia da parte delle associazioni che dei singoli azionisti. Tuttavia, hanno approvato la proposta di Baywa di non pagare un dividendo per il 2023.

Nel febbraio 2023, Baywa ha festeggiato il suo 100° compleanno con un gran gala - e ha chiuso l'anno dell'anniversario con una perdita netta di 93 milioni di euro. Nel primo trimestre dell'anno in corso, Baywa è scivolata ancora più in rosso con una perdita di 108 milioni di euro.

Sebbene i primi tre mesi siano tradizionalmente deboli per Baywa, negli anni precedenti non si erano registrate perdite all'inizio dell'anno. Ora i debiti a lungo e a breve termine, per un totale di quasi 5,6 miliardi di euro, pesano sull'azienda.

La maggior parte di questo debito risale al mandato del CEO di lunga data Klaus Josef Lutz, che ha gestito il gruppo, che in precedenza si limitava al commercio agricolo, fino alla primavera del 2023. Il manager si è espanso praticamente in tutto il mondo grazie al credito. Lutz ha costruito principalmente il business dell'energia rinnovabile come secondo pilastro del Gruppo e ha anche effettuato acquisizioni nel commercio agricolo.

Dopo la sua partenza come CEO di Baywa nel 2023, Lutz è passato immediatamente alla presidenza del Consiglio di Sorveglianza. Tuttavia, si è dimesso dalla carica all'inizio di quest'anno a seguito di controversie interne. Tuttavia, il suo successore al vertice del Gruppo non è un novizio di Baywa che avrebbe semplicemente ereditato i problemi: Pollinger è un membro del Consiglio di gestione dalla fine del 2018.

Sfortunatamente per Baywa, l'aumento del debito è andato di pari passo con il rapido aumento dei tassi di interesse sui prestiti dal 2022. L'onere degli interessi è stato la causa principale delle perdite, in quanto Baywa era in attivo nelle sue attività operative.

Tuttavia, l'opprimente onere degli interessi non è l'unico problema: una parte considerevole del debito è raggruppata in un prestito sindacato con un quadro fino a 2 miliardi di euro, di cui Baywa ha utilizzato 1,4 miliardi di euro alla fine del 2023, come si può leggere nella relazione annuale 2023. Il tempo stringe: Il prestito sindacato scade nel settembre 2025.

L'azienda non ha inizialmente rivelato chi sia l'esperto nominato e quando dovrebbe essere disponibile la relazione sulla ristrutturazione./he/cho/lew/men/mis