Blackstone ha acquisito IGI per 570 milioni di dollari nel maggio 2023 dal conglomerato cinese Fosun e dalla famiglia Lorie, fondatrice dell'azienda. IGI svolge la maggior parte delle sue attività in India e si descrive come il più grande laboratorio indipendente al mondo per l'analisi e la classificazione dei diamanti e di altre pietre preziose e gioielli.

Blackstone ha incaricato le banche d'investimento Morgan Stanley e l'indiana Kotak di guidare l'operazione di IPO, hanno aggiunto due fonti.

Blackstone e Morgan Stanley hanno rifiutato di commentare, mentre IGI e Kotak non hanno risposto alle richieste di commento.

Sebbene sia stata fondata in Belgio 50 anni fa, la maggior parte delle entrate e dei profitti di IGI provengono oggi dall'India, dove ha la maggior parte dei suoi laboratori e fornisce screening, selezione e corsi accademici sui diamanti.

Con l'IPO, IGI spera di capitalizzare la crescita dei diamanti coltivati in laboratorio in India, ha detto la seconda fonte. Questi laboratori producono gioielli che sembrano identici ai diamanti naturali, ma sono meno costosi. Il bilancio federale indiano dello scorso anno ha tagliato le tasse sulla produzione di diamanti di laboratorio, nel tentativo di dare impulso al settore.

I piani per la quotazione di IGI sono nelle fasi iniziali e potrebbero cambiare, hanno detto le fonti.

Il mercato indiano dei gioielli è stato valutato a 78 miliardi di dollari nel 2021 ed è un mercato lucrativo per operatori come IGI. Mentre la maggior parte dei gioielli prodotti viene esportata, l'oro - storicamente dominante nel Paese - sta lentamente cedendo il passo ai diamanti tra alcuni consumatori più giovani.

In genere le società di private equity cercano di quotare le aziende circa 5 anni dopo l'investimento, e Blackstone è desiderosa di approfittare del caldo mercato indiano delle IPO, che finora è il più attivo in Asia quest'anno, hanno aggiunto due delle fonti.

L'India è emersa come il secondo mercato più attivo al mondo per le transazioni sul mercato dei capitali azionari (ECM), dopo gli Stati Uniti.

Le aziende indiane hanno raccolto 2,3 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2024 in IPO, secondo i dati LSEG, con un aumento di oltre 12 volte rispetto ai 166,5 milioni di dollari raccolti nello stesso periodo dell'anno scorso.