Analog Gold Inc. ha firmato una lettera d'intenti vincolante per acquisire Blue Thunder Mining Inc. (TSXV:BLUE) per 37,5 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 27 gennaio 2023. In base ai termini della LOI, BLUE emetterà un numero di azioni tale che la transazione costituirà un'acquisizione inversa ("RTO") secondo le regole del TSX Venture Exchange. Si propone che Blue Thunder utilizzi una valutazione aggregata indicativa di 10 milioni di dollari (13,348 milioni di CAD) per combinarsi con Analog al prezzo aggregato indicativo di 37,5 milioni di CAD, pagabili mediante l'emissione da parte di Blue Thunder di un numero aggregato di Azioni Blue Thunder agli azionisti di Analog (compresi quelli del Finanziamento Analogico pro rata in base al numero di Azioni Analogiche detenute da ciascun azionista di Analog, al prezzo presunto per azione Blue Thunder pari al prezzo di finanziamento concomitante.

La transazione è soggetta alla stipula di un accordo definitivo tra le parti in relazione alla RTO entro il 27 marzo 2023, o in altra data concordata tra Blue Thunder e Analog. La LOI prevede anche altre condizioni materiali preliminari da soddisfare prima della chiusura, tra cui il completamento da parte di Analog di un finanziamento per raccogliere proventi lordi di almeno 5 milioni di CAD, la consueta due diligence e l'ottenimento di tutte le approvazioni del consiglio di amministrazione, degli azionisti e delle normative richieste, e da parte di Blue Thunder di un finanziamento concomitante per proventi lordi minimi di 0,25 milioni di CAD, la cui forma e i cui termini saranno determinati in una data futura. Al 30 marzo 2023, a causa del requisito che Blue includa i bilanci certificati di Analog nella circolare informativa che sarà inviata agli azionisti di Blue Thunder e della tempistica prevista di vari altri passaggi necessari per completare la transazione, le parti prevedono ora che l'accordo formale sarà stipulato il 17 maggio 2023 circa e la transazione si chiuderà alla fine di giugno 2023.

Analog Gold Inc. ha annullato l'acquisizione di Blue Thunder Mining Inc. (TSXV:BLUE) in una transazione di fusione inversa il 7 luglio 2023. La transazione è stata annullata a causa di ritardi logistici imprevisti.