Finanza Boralex Inc.

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Utilities-Elettricità

Mercato chiuso - Toronto S.E. Altri mercati azionari 22:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
27,31 ^CAD	+0,55%		+2,06%	-18,91%

18/04	National Bank of Canada assegna a Boralex un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di 39 dollari	MT
03/04	La National Bank of Canada dice che le valutazioni degli sviluppatori di energia rinnovabile 'rimangono depresse, ipervendute'.	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	2.356	4.845	3.559	4.113	3.461	2.807	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	2.356	8.177	7.212	7.359	3.461	6.224	6.199	6.189
P/E ratio	-56,9 x	85,9 x	217 x	133 x	44,3 x	25,1 x	25,9 x	18 x
Rendimento	2,7%	1,4%	1,9%	1,65%	-	2,42%	2,42%	2,45%
Capitalizzazione/Fatturato	4,18 x	7,83 x	5,3 x	5,03 x	3,48 x	3,06 x	2,88 x	2,47 x
Valore dell'impresa/Fatturato	4,18 x	13,2 x	10,7 x	9 x	3,48 x	6,78 x	6,36 x	5,46 x
Valore dell'impresa/EBITDA	4,79 x	15,9 x	13,5 x	13,3 x	5,13 x	8,98 x	8,41 x	7,27 x
Valore dell'impresa/FCF	-	37,7 x	36,8 x	46,9 x	-	15,9 x	-35,8 x	12,7 x
FCF Yield	-	2,65%	2,72%	2,13%	-	6,3%	-2,79%	7,88%
Price to Book	-	4,9 x	3,56 x	2,45 x	-	1,66 x	1,62 x	1,54 x
N. Titoli (in migliaia)	96.328	102.554	102.619	102.763	102.766	102.766	-	-
Prezzo di riferimento ²	24,46	47,24	34,68	40,02	33,68	27,31	27,31	27,31
Data di pubblicazione	28/02/20	25/02/21	23/02/22	24/02/23	01/03/24	-	-	-

¹CAD in Milioni²CAD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	564	619	671	818	994	918,3	975,4	1.134
EBITDA ¹	492	513	535	552	675	693	737,1	851,3
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	193	190	238	112	226	340,6	343,3	398,9
Margine operativo	34,22%	30,69%	35,47%	13,69%	22,74%	37,09%	35,2%	35,17%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-48	66	44	18	154	191	187,3	231
Risultato netto ¹	-39	55	17	30	78	112	112,4	155,5
Margine netto	-6,91%	8,89%	2,53%	3,67%	7,85%	12,19%	11,52%	13,71%
EPS ²	-0,4300	0,5500	0,1600	0,3000	0,7600	1,090	1,054	1,515
Free Cash Flow ¹	-	217	196	157	-	392,3	-173	488
Margine FCF	-	35,06%	29,21%	19,19%	-	42,72%	-17,74%	43,02%
FCF Conversion (EBITDA)	-	42,3%	36,64%	28,44%	-	56,61%	-	57,33%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	394,55%	1.152,94%	523,33%	-	350,39%	-	313,82%
Dividendo/Azione ²	0,6600	0,6600	0,6600	0,6600	-	0,6600	0,6600	0,6700
Data di pubblicazione	28/02/20	25/02/21	23/02/22	24/02/23	01/03/24	-	-	-

¹CAD in Milioni²CAD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	126	192	227	168	101	322	298	210	171	315	269,3	209,6	174,9	269,7	-
EBITDA ¹	93	163	183	133	63	173	192	143	113	227	203,1	154,3	125,2	210,9	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	7	88	91	45	-31	7	77	38	13	98	110	70	35	121	-
Margine operativo	5,56%	45,83%	40,09%	26,79%	-30,69%	2,17%	25,84%	18,1%	7,6%	31,11%	40,84%	33,4%	20,01%	44,87%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-22	31	76	14	-71	-1	66	24	-11	75	82,5	39	10	90,5	-
Risultato netto ¹	-22	17	50	10	-44	14	43	19	-3	19	45,67	17	-3,667	54,67	-
Margine netto	-17,46%	8,85%	22,03%	5,95%	-43,56%	4,35%	14,43%	9,05%	-1,75%	6,03%	16,95%	8,11%	-2,1%	20,27%	-
EPS ²	-0,2000	0,1700	0,4900	0,1000	-0,4400	0,1400	0,4100	0,1900	-0,0300	0,1900	0,4300	0,1100	-0,0800	0,5133	0,4800
Dividendo/Azione ²	0,1650	0,1650	0,1650	0,1650	0,1650	0,1650	0,1650	0,1650	0,1650	-	0,1670	0,1662	0,1662	0,1662	-
Data di pubblicazione	12/11/21	23/02/22	11/05/22	03/08/22	09/11/22	24/02/23	10/05/23	14/08/23	09/11/23	01/03/24	-	-	-	-	-

¹CAD in Milioni²CAD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	3.332	3.653	3.246	-	3.418	3.393	3.383
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	6,495 x	6,828 x	5,88 x	-	4,932 x	4,603 x	3,973 x
Free Cash Flow ¹	-	217	196	157	-	392	-173	488
ROE (utile netto/patrimonio netto)	-	6,65%	1,71%	5,19%	-	6,4%	7,2%	8,2%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	-	1,13%	-	1,4%	1,5%	1,7%
Totale attività ¹	-	-	-	2.650	-	7.997	7.492	9.147
Attivo netto per azione ²	-	9,640	9,750	16,40	-	16,50	16,90	17,80
Cash Flow per azione ²	3,420	3,430	3,530	3,920	-	4,450	4,880	5,510
Capex ¹	159	145	167	246	-	877	833	678
Capex/Fatturo	28,19%	23,42%	24,89%	30,07%	-	95,49%	85,43%	59,8%
Data di pubblicazione	28/02/20	25/02/21	23/02/22	24/02/23	01/03/24	-	-	-

¹CAD in Milioni²CAD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Boralex Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

27,31 CAD

Prezzo obiettivo medio

38,64 CAD

Differenza / Target Medio

+41,47%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi elettrici eolici

	Variaz. 1 gen.	Capi.
BORALEX INC.	-18,91%	2,05 Mrd
CHINA THREE GORGES RENEWABLES (GROUP) CO.,LTD.	+8,92%	18,8 Mrd
CHINA LONGYUAN POWER GROUP CORPORATION LIMITED	-3,38%	14,9 Mrd
CHINA GREEN ELECTRICITY INVESTMENT OF TIANJIN CO., LTD.	-3,12%	2,4 Mrd
TERNA ENERGY S.A.	+14,65%	2,29 Mrd
JIANGSU NEW ENERGY DEVELOPMENT CO., LTD.	-0,18%	1,38 Mrd
MOGAN ENERJI YATIRIM HOLDING ANONIM SIRKETI	0,00%	1,19 Mrd
INNERGEX RENEWABLE ENERGY INC.	-13,60%	1,18 Mrd
ZHONGMIN ENERGY CO., LTD.	+0,46%	1,15 Mrd
GREENCOAT RENEWABLES PLC	-16,44%	1,03 Mrd

Servizi elettrici eolici