L'accordo segna un brusco calo rispetto ai 47 miliardi di dollari che l'azienda in perdita valeva nel 2019, prima della sua offerta pubblica iniziale che è implosa a causa delle preoccupazioni degli investitori sul suo modello di business e lo stile di gestione del suo fondatore Adam Neumann.

Il conglomerato giapponese SoftBank Group Corp, che per primo ha reso pubblico il suo investimento in WeWork nel 2017, manterrà una quota di maggioranza mentre l'azienda cerca di guidare se stessa fuori dal rallentamento indotto dalla pandemia.

"Crediamo che WeWork sarà il titolo di opportunità per la ripresa", ha detto Vivek Ranadivé, fondatore di Bow Capital Management, che sta sostenendo la SPAC, alla CNBC in un'intervista. Bow Capital conta anche la star NBA Shaquille O'Neal come consigliere.

Le azioni della SPAC sono salite di circa il 5% nei primi scambi sul Nasdaq. WeWork è l'ultima di una sfilza di aziende di alto profilo che hanno usato il percorso SPAC al mercato. Le SPAC sono società di comodo che usano i proventi di una quotazione pubblica per comprare un'azienda privata.

L'amministratore delegato di WeWork, Sandeep Mathrani, ha detto alla CNBC che l'azienda è stata avvicinata da BowX e altre SPAC a dicembre. "Abbiamo pensato che fosse un buon momento per raccogliere ulteriore liquidità per assicurarci di avere un percorso verso la redditività", ha detto Mathrani.

Poco prima che WeWork scartasse i suoi piani di IPO, i banchieri di Goldman Sachs avevano detto che la valutazione della startup poteva essere fino a 65 miliardi di dollari. Questo è crollato a circa 8 miliardi di dollari dopo che SoftBank è stata costretta ad estendere un'ancora di salvezza di finanziamento a WeWork.

SoftBank e altri investitori hanno concordato un lock-up di un anno sulle loro azioni, secondo una persona familiare con la questione. Non è stato immediatamente chiaro se gli accordi di lock-up contengono disposizioni o obiettivi finanziari che consentirebbero la vendita anticipata delle azioni.

Gli attuali azionisti possiedono circa l'83% della società combinata, ha detto WeWork.

Escludendo ChinaCo, la sua joint venture in Cina, WeWork ha detto che si aspetta di avere un EBITDA positivo nel 2022 e che le entrate saranno più che raddoppiate entro il 2024.

WeWork otterrà 1,3 miliardi di dollari in contanti dall'affare, compresi 800 milioni di dollari in investimenti privati da Insight Partners, fondi gestiti da Starwood Capital Group, Fidelity Management e altri, ha detto la società.

Dopo la chiusura della transazione entro il terzo trimestre del 2021, SoftBank e il suo Vision Fund avranno una rappresentanza di minoranza nel consiglio, ha detto WeWork.

BowX Acquisition ha raccolto 420 milioni di dollari nella sua IPO nell'agosto dello scorso anno.