Il rivenditore online di generi alimentari alla rinfusa Boxed Inc ha detto lunedì che sarebbe diventato pubblico attraverso una fusione con la società di assegni in bianco Seven Oaks Acquisition Corp, in un accordo che valuta il patrimonio netto della società combinata a circa 900 milioni di dollari.

La transazione dovrebbe fornire a Boxed circa 334 milioni di dollari di ricavi netti in contanti, compreso un investimento privato di 120 milioni di dollari da investitori come Brigade Capital Management, Avanda Investment Management e Onex Credit.

L'affare, che ha usato un mix di azioni e note strutturate per raccogliere fondi, evidenzia come gli sponsor SPAC sono creativi nel trovare fonti di finanziamento per ottenere un affare al traguardo in mezzo a un rallentamento di tali finanziamenti in tutta Wall Street.

I mercati sono preoccupati che le SPAC abbiano reso pubbliche molte aziende a valutazioni troppo alte, portando gli investitori a nutrire le perdite dopo che i rally si sono invertiti a seguito di una ripida salita dei prezzi delle azioni dopo che gli accordi sono stati annunciati.

Le SPAC sono società di comodo che raccolgono fondi attraverso una IPO per rendere pubblica una società privata attraverso una fusione in una data successiva.

Fondata nel 2013, Boxed vende prodotti per la casa, generi alimentari, forniture per la salute, e più in quantità di massa per le famiglie e le imprese, il suo sito web ha mostrato.

Seven Oaks, una cosiddetta special purpose acquisition company, o SPAC, ha raccolto quasi 260 milioni di dollari attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO) l'anno scorso.

L'affare dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2021.

Citi e PJ Solomon stanno servendo come consulenti finanziari per Boxed, mentre Wells Fargo Securities, Nomura e JonesTrading Institutional Services stanno agendo come mercati dei capitali e consulenti finanziari per Seven Oaks. (Relazione di Sohini Podder a Bengaluru e Krystal Hu a New York; Modifica di Aditya Soni e Amy Caren Daniel)