Il rivenditore online di generi alimentari all'ingrosso Boxed Inc ha detto lunedì che sarebbe diventato pubblico attraverso una fusione con la società Seven Oaks Acquisition Corp, in un accordo che valuta il patrimonio netto della società combinata a circa 900 milioni di dollari.

L'accordo dovrebbe fornire a Boxed circa 334 milioni di dollari di proventi netti in contanti, compreso un investimento privato di 120 milioni di dollari da parte di investitori come Brigade Capital Management, Avanda Investment Management e Onex Credit.

Fondata nel 2013, Boxed vende prodotti per la casa, generi alimentari, forniture per la salute, e più in quantità all'ingrosso per le famiglie e le imprese, il suo sito web ha mostrato.

Seven Oaks, una cosiddetta special purpose acquisition company, o SPAC, ha raccolto quasi 260 milioni di dollari attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO) l'anno scorso.

Le SPAC sono società di comodo che raccolgono fondi attraverso una IPO per rendere pubblica una società privata attraverso una fusione in una data successiva.

L'affare dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2021.

Citi e PJ Solomon stanno servendo come consulenti finanziari per Boxed, mentre Wells Fargo Securities, Nomura e JonesTrading Institutional Services stanno agendo come mercati dei capitali e consulenti finanziari per Seven Oaks. (Segnalazione da Sohini Podder in Bengaluru; Modifica da Aditya Soni)