Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., gestito da Brookfield Corporation (TSX:BN) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di un'ulteriore partecipazione del 30% in FirstEnergy Transmission, LLC (FET) da FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) per 3,5 miliardi di dollari il 2 febbraio 2023. Il prezzo di acquisto sarà pagato in parte mediante l'emissione di una nota promissoria che si prevede sia dell'importo principale di 1,75 miliardi di dollari. I restanti 1,75 miliardi di dollari del prezzo di acquisto saranno pagati in contanti al momento della chiusura. Alla chiusura della transazione, FirstEnergy rimarrà il proprietario di maggioranza di FET e la forza lavoro di FirstEnergy continuerà a gestire l'attività. In seguito alla conclusione della transazione, la partecipazione di Brookfield in FET aumenterà dal 19,9% al 49,9%, mentre FE manterrà il restante 50,1% di FET. Il 20 ottobre 2023, FirstEnergy Transmission, LLC ha stipulato un accordo di credito con JPMorgan Chase Bank, N.A. in base al quale, JPMorgan Chase Bank, PNC Capital Markets, LLC, Barclays PLC, BofA Securities, Inc, RBC Capital Markets, Mizuho Bank, LTD, CITI Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc. e The Bank of Nova Scotia, in qualità di lead arranger, forniranno a FET 1 miliardo di dollari, tutti utilizzabili per scopi aziendali generali e 100 milioni di dollari per l'emissione di Lettere di Credito.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento delle approvazioni e dei nulla osta normativi applicabili da parte della FERC e di alcune commissioni statali di utilità, e il completamento della revisione da parte del CFIUS. Alla chiusura della transazione, i proventi dell'operazione da 3,5 miliardi di dollari interamente in contanti rafforzeranno ulteriormente la posizione finanziaria di FirstEnergy Corp. e sosterranno il suo obiettivo di essere un'azienda di servizi pubblici di primo piano con una crescita sostenibile e a lungo termine, in grado di favorire la transizione verso l'energia pulita. Il 5 maggio 2023, FirstEnergy e Brookfield hanno presentato le domande alla FERC e al PPUC per facilitare la vendita della partecipazione di minoranza di FET. Il 12 maggio 2023, le parti hanno anche presentato una domanda al VSCC, che è stata approvata il 20 giugno 2023. Il 14 agosto 2023 è stata ricevuta l'approvazione della FERC. La chiusura della transazione è prevista per l'inizio del 2024.

J. P. Morgan Securities LLC è il consulente finanziario principale e Citigroup Global Markets è il consulente finanziario di FirstEnergy per questa transazione. Moelis & Company LLC funge da consulente finanziario e ha fornito una fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di FirstEnergy. Peter Izanec e George Hunter di Jones Day sono i consulenti legali di FirstEnergy. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP è consulente legale di Brookfield.

Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., gestito da Brookfield Corporation (TSX:BN), ha completato l'acquisizione di un'ulteriore partecipazione del 30% in FirstEnergy Transmission, LLC da FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) il 25 marzo 2024. Il prezzo di acquisto è stato pagato in parte mediante l'emissione da parte di NATFinCo a FirstEnergy al momento della chiusura di due cambiali con un importo nominale complessivo di 1,2 miliardi di dollari, di cui (i) una con un importo nominale complessivo di 750 milioni di dollari, con un tasso di interesse del 5,75% (5,75%) all'anno, con un tasso di interesse di 1,5 miliardi di dollari.75%) all'anno, con una data di scadenza del 25 settembre 2025 e (ii) una di queste note promissorie con un importo principale aggregato di 450 milioni di dollari, ad un tasso di interesse del sette e settantacinque centesimi (7,75%) all'anno, con una data di scadenza del 31 dicembre 2024. I restanti 2,3 miliardi di dollari del prezzo di acquisto sono stati pagati in contanti alla chiusura.