Finanza BTS Group Holdings

Azioni

BTS

TH0221B10Z05

Trasporto passeggeri ferroviario/stradale

Prezzo di chiusura Thailand S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
6,25 ^THB	-0,79%		+6,84%	-13,79%

18/03	Bangkok Airways Public Company Limited ha acquisito un'ulteriore partecipazione del 15% in UTB Company Limited da BTS Group Holdings Public Company Limited per 1,6 milioni di THB.	CI
19/02	Transcript : BTS Group Holdings Public Company Limited, Q3 2024 Earnings Call, Feb 19, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	130.299	119.704	127.005	121.113	93.490	82.298	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	180.621	202.326	231.618	266.136	248.377	234.188	228.698	221.032
P/E ratio	45,3 x	14,3 x	27,7 x	31,6 x	51,1 x	-43,5 x	55,5 x	43,2 x
Rendimento	3,82%	5,27%	3,21%	3,37%	4,37%	0,56%	2,67%	2,88%
Capitalizzazione/Fatturato	2,84 x	3,38 x	3,62 x	4,65 x	5,11 x	4,68 x	4,99 x	4,59 x
Valore dell'impresa/Fatturato	3,94 x	5,71 x	6,59 x	10,2 x	13,6 x	13,3 x	13,9 x	12,3 x
Valore dell'impresa/EBITDA	54,2 x	19,4 x	49,6 x	65,9 x	87,8 x	44,1 x	40,5 x	34,9 x
Valore dell'impresa/FCF	-11 x	-13,8 x	-11,4 x	-16,8 x	-15,6 x	-25,3 x	95,5 x	190 x
FCF Yield	-9,1%	-7,24%	-8,76%	-5,94%	-6,43%	-3,96%	1,05%	0,53%
Price to Book	3,36 x	2,18 x	2,11 x	1,95 x	1,67 x	1,45 x	1,35 x	1,42 x
N. Titoli (in migliaia)	11.845.369	13.154.296	13.161.131	13.164.478	13.167.638	13.167.638	-	-
Prezzo di riferimento ²	11,00	9,100	9,650	9,200	7,100	6,250	6,250	6,250
Data di pubblicazione	27/05/19	02/06/20	01/06/21	30/05/22	29/05/23	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	45.895	35.405	35.128	26.056	18.311	17.588	16.496	17.949
EBITDA ¹	3.330	10.448	4.668	4.038	2.828	5.308	5.643	6.326
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.537	9.477	3.857	3.167	1.861	4.222	4.309	4.779
Margine operativo	5,53%	26,77%	10,98%	12,15%	10,16%	24,01%	26,12%	26,63%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	4.431	9.304	7.286	5.095	3.162	2.844	2.518	3.094
Risultato netto ¹	2.873	8.162	4.576	3.826	1.623	-1.286	1.556	2.118
Margine netto	6,26%	23,05%	13,03%	14,68%	8,86%	-7,31%	9,43%	11,8%
EPS ²	0,2430	0,6380	0,3480	0,2910	0,1390	-0,1437	0,1127	0,1447
Free Cash Flow ¹	-16.441	-14.645	-20.295	-15.807	-15.972	-9.263	2.395	1.165
Margine FCF	-35,82%	-41,37%	-57,77%	-60,66%	-87,22%	-52,66%	14,52%	6,49%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	42,44%	18,41%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	-	-	153,9%	55%
Dividendo/Azione ²	0,4200	0,4800	0,3100	0,3100	0,3100	0,0350	0,1667	0,1800
Data di pubblicazione	27/05/19	02/06/20	01/06/21	30/05/22	29/05/23	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Marzo	2020 S1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Fatturato	-	5.589	7.879	4.729	4.003	4.580	4.721	5.007	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine operativo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	935,8	1.328	1.070	936,3	772,9	1.490	-38,06	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	2.171	576	1.054	812,3	536	474,1	1.049	-435,7	-772,4	257	-4.762	484,9	162	-	-	-
Margine netto	-	10,31%	13,38%	17,18%	13,39%	10,35%	22,21%	-8,7%	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS ²	-	0,0440	0,0800	0,0619	0,0407	0,0360	0,0800	-0,0177	-0,0600	0,0200	-	0,0690	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	-	0,1500	-	0,1600	-	-	-	0,1600	-	-	-	-	0,0240	0,0260	0,0260	0,0240
Data di pubblicazione	15/11/19	15/11/21	14/02/22	30/05/22	15/08/22	14/11/22	14/02/23	29/05/23	16/08/23	15/11/23	14/02/24	-	-	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	50.322	82.622	104.613	145.023	154.887	151.890	146.401	138.734
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	15,11 x	7,908 x	22,41 x	35,91 x	54,77 x	28,61 x	25,94 x	21,93 x
Free Cash Flow ¹	-16.441	-14.645	-20.295	-15.807	-15.972	-9.263	2.395	1.165
ROE (utile netto/patrimonio netto)	7,24%	17,4%	7,95%	6,26%	2,79%	0,04%	2,62%	3,43%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,29%	5,14%	2,38%	1,64%	0,62%	-0,31%	0,56%	0,72%
Totale attività ¹	125.287	158.749	192.581	233.966	262.233	420.683	278.475	293.131
Attivo netto per azione ²	3,270	4,180	4,570	4,710	4,260	4,300	4,620	4,390
Cash Flow per azione	0,3100	0,3900	0,3900	0,3400	-	-	-	-
Capex ¹	937	538	582	359	8.259	3.422	2.481	2.483
Capex/Fatturo	2,04%	1,52%	1,66%	1,38%	45,11%	19,45%	15,04%	13,83%
Data di pubblicazione	27/05/19	02/06/20	01/06/21	30/05/22	29/05/23	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per BTS Group Holdings

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

6,25 THB

Prezzo obiettivo medio

7,5 THB

Differenza / Target Medio

+20,00%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi di pendolarismo

	Variaz. 1 gen.	Capi.
BTS GROUP HOLDINGS	-13,79%	2,22 Mrd
MTR CORPORATION LIMITED	-17,00%	19,97 Mrd
COMFORTDELGRO CORPORATION LIMITED	+5,71%	2,35 Mrd
FIRSTGROUP PLC	-5,60%	1,29 Mrd
CHINA RAILWAY HARBIN GROUP OF TECHNOLOGY CORPORATION	-0,96%	614 Mln
TRANSPORT INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED	-4,67%	567 Mln
SANYO ELECTRIC RAILWAY CO.,LTD.	-5,28%	291 Mln
BVZ HOLDING AG	+10,87%	220 Mln
FNM S.P.A.	-0,44%	209 Mln
BERGBAHNEN ENGELBERG-TRÜBSEE-TITLIS AG	-1,20%	151 Mln

Servizi di pendolarismo