Eastern Resources OOD ha stipulato una lettera d'intenti per acquisire St Charles Resources Inc. (TSXV:SCRS.P) in una transazione di fusione inversa per 2,7 milioni di CAD il 2 settembre 2022. Eastern Resources OOD ha stipulato un accordo definitivo per acquisire St Charles Resources Inc. (TSXV:SCRS.P) in una transazione di fusione inversa il 31 gennaio 2023. Ai sensi della Transazione proposta, la Società intende emettere Azioni comuni ai titolari di Azioni Eastern Resources sulla base di 952.380 Azioni comuni per ogni (1) Azione Eastern Resources, per un totale di 33.333.300 Azioni comuni emesse in cambio del 100% delle Azioni Eastern Resources emesse e in circolazione, pari a 35 Azioni Eastern Resources, che rappresentano il 54,92% del capitale emesso e in circolazione dell'Emittente risultante e il restante 45,08% detenuto dagli azionisti di St Charles. Al momento della chiusura, le Parti riconoscono e concordano che le seguenti persone, in qualità di Amministratori di Risulta, saranno nominate funzionari e amministratori dell'Emittente di Risulta: Presidente Esecutivo: James Crombie, Presidente e Amministratore Delegato: Sean Hasson e Direttore finanziario e Segretario aziendale: Jeff Pennock. Direttori: James Crombie, Sean Hasson, Colin Jones, Laurie Marsland, Mihaela Barnes e Vanessa Cook.

Il completamento della Transazione proposta è subordinato, tra le altre condizioni standard per una transazione di questa natura, tra cui: la negoziazione, l'esecuzione e la consegna dell'Accordo Definitivo; il completamento di due relazioni tecniche conformi a NI 43-101 in relazione al Progetto Oro Kutel e al Progetto Oro Kostilkovo, che siano accettabili per il TSXV e per la Società; la consegna di bilanci certificati, non certificati e pro forma di ciascuna Parte, conformi alle politiche del TSXV; la consegna da parte di Eastern Resources di un parere sul titolo per ciascuno dei progetti Kutel Gold Project e Kostilkovo Gold Project in una forma e in un contenuto ragionevolmente soddisfacenti per la Società; la ricezione di tutti i consensi normativi e di terze parti necessari per la Transazione Proposta e l'Accordo Definitivo; il completamento di una due diligence soddisfacente da parte di ciascuna Parte nei confronti dell'altra Parte; la quotazione delle Azioni di Pagamento e l'accettazione da parte di TSXV. Non vi è alcuna garanzia che tutte le necessarie approvazioni normative e degli azionisti saranno ottenute o che tutte le condizioni di chiusura saranno soddisfatte. Al 27 febbraio 2023, St Charles ha ricevuto un'approvazione condizionata dal TSX Venture Exchange. La scadenza per il completamento della Transazione Proposta è il 28 febbraio 2023. Al 27 febbraio 2023, si prevede che la transazione proposta si chiuda il 10 marzo 2023 circa.

In relazione alla Transazione proposta, Cory Kent di McMillan LLP agisce come consulente legale della Società, mentre Al Gourley e John Sabetti di Fasken Martineau DuMoulin LLP agiscono come consulenti legali di Eastern Resources. IA Capital Markets Inc. ha agito come consulente finanziario di St Charles Resources. L'agente di trasferimento e conservatore di St Charles è TSX Trust Company.

Eastern Resources OOD ha completato l'acquisizione di St Charles Resources Inc. (TSXV:SCRS.P) in una transazione di fusione inversa il 20 marzo 2023. Si prevede che le azioni comuni dell'Emittente risultante inizieranno a essere negoziate sul TSXV all'apertura dei mercati il 27 marzo 2023 con il simbolo oSCRSo. In relazione al completamento della transazione, tutti i membri del Consiglio di Amministrazione di St Charles si sono dimessi, ad eccezione di James Crombie. Il consiglio di amministrazione dell'Emittente risultante è ora composto dalle seguenti persone: James Crombie, Sean Hasson, Colin Jones, Vanessa Cook, Dr. Mihaela Barnes e Laurie Marsland. Inoltre, il Consiglio ha nominato James Crombie come Presidente esecutivo, Sean Hasson come Presidente e Amministratore delegato e Jeff Pennock come Direttore finanziario e Segretario. Inoltre, l'emittente risultante sta convocando un'assemblea speciale degli azionisti dell'emittente risultante che si terrà il 26 aprile 2023 allo scopo di ottenere l'approvazione degli azionisti per cambiare il suo nome da oSt Charles Resources Inc.o a oBULGOLD Inc.o e per consolidare le sue azioni emesse e in circolazione dell'emittente risultante su base 3:1 post-consolidamento.